Quarterly Report of M&A market: Perú – 4T 2017

Informe anual y trimestral sobre el mercado transaccional peruano 

Importe en el mercado M&A en Perú
aumenta un 10,20% en 2017 

  • En 2017 se han registrado 130 transacciones en el país 
  • En el cuarto trimestre de 2017 se han contabilizado 28 operaciones por USD 2.893m 
  • Sector Inmobiliario es el más destacado del año, con 21 operaciones 

Mercado de Fusiones y Adquisiciones de Perú

El mercado M&A peruano cierra el cuarto trimestre de 2017 con un total de 28 operaciones, de las cuales 14 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 2.893m, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estas cifran suponen decrementos del 24,32% en el número de operaciones y un aumento del 40,26% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016. 

Por su parte, de enero a diciembre de 2017 se han producido un total de 130 transacciones, de las cuales 64 registran un importe conjunto de USD 6.370m, lo que implica una disminución del 13,33% en el número de operaciones y un aumento del 10,20% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año anterior. 

De las operaciones contabilizadas en los doce meses del año, 55 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 5 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 4 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 21 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 19 operaciones, además del sector Agricultura, Agronegocios y Ganadería, con 15 negocios realizados.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Ecuador y Chile con tres operaciones cada uno. Por importe, destaca Ecuador, con USD 11,40m.  

Por otro lado, España (12 operaciones), Estados Unidos (9) y Chile (7) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1.272,73m. 

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han producido 5 transacciones de Private Equity valoradas en USD 120m, lo cual representa un descenso del 67% en el número de operaciones y del 93% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2016.  

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han registrado 6 transacciones, de las cuales 5 tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 1,96m, lo que supone un crecimiento interanual del 100% en el número de operaciones y una disminución del 30% en el capital movilizado.

Transacción destacada

Para el cuarto trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Corporación Pesquera Giuliana, la cual ha adquirido Inversiones Scherma. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 17,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz. 

Entrevista con Sergio Amiel

Socio de la firma Garrigues

“A pesar de la existencia de factores geopolíticos, que generaron cierta incertidumbre, el 2017 ha sido un año bastante activo para el mercado de fusiones y adquisiciones en Latinoamérica”

Lee la entrevista completa (ES / EN) > 

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe cuatrimestral de Transactional Track Record publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A colombiano durante el cuarto trimestre de 2017, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

 

 

 

 

 

 

Quarterly Report of M&A market: Chile – 4T 2017

Informe anual y trimestral sobre el mercado transaccional chileno 

Actividad en el mercado de Fusiones y Adquisiciones
en Chile aumenta un 11% en 2017

  • En 2017 se han registrado 242 transacciones en el país 
  • En el cuarto trimestre de 2017 se han contabilizado 60 operaciones por USD 7.046m 
  • Sector Inmobiliario es el más destacado del año, con 37 operaciones 

Mercado de Fusiones y Adquisiciones de Chile

El mercado transaccional chileno cierra el cuarto trimestre de 2017 con un total de 60 operaciones, de las cuales 29 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 7.046m, según el más reciente informe de TTR. Estas cifran suponen un descenso del 7,69% en el número de operaciones y un aumento del 148,82% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016. 

Por su parte, en el transcurso de 2017 se han producido un total de 242 transacciones, de las cuales 105 registran un importe conjunto de USD 12.750m, lo que implica un aumento del 11,01% en el número de operaciones y un descenso del 9,21% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 73 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 27 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 5 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 37 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 34; y el de Agricultura, Agronegocios, Ganadería y Pesca, con 16 operaciones. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú, con 7 operaciones, además de México con 5 transacciones en cada país. Por importe, destaca Canadá, con USD 500m. 

Por otro lado, Estados Unidos (14 operaciones), Canadá (13) y España (8), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Canadá, con USD 3.936,37m. 

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han contabilizado 12 transacciones de Private Equity, con un importe revelado de USD 127,50m, lo cual representa un descenso del 33% en el número de operaciones y una disminución del USD 79% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2016.  

Por su parte, en los doce meses de 2017, Chile ha registrado 18 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 82,29m, lo cual representa un aumento del 80% en el número de operaciones y un ascenso del 118% en el importe, respecto al mismo periodo de 2016.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe cuatrimestral de Transactional Track Record publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante el cuarto trimestre de 2017, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

 

 

 

 

 

 

América Latina-Actividad en fusiones y adquisiciones en América Latina se ralentiza en mayo

Portada Latam

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

La actividad en fusiones y adquisiciones en América Latina se ralentiza en mayo

  • El número de operaciones se sitúa en 120, frente a las 130 de mayo de 2014
  • El volumen de inversión también cae hasta los USD 13,422m
  • Por países, Chile, Colombia y México, los únicos que registran un aumento de su actividad

Madrid, 02 de junio de 2015.- El mercado de fusiones y adquisiciones en América Latina se ha desacelerado en mayo y ha sufrido un ligero descenso en el número de operaciones que ha caído un 7,6% respecto al mismo mes de 2014 y se ha situado en 120 transacciones, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER.

Sin embargo, se han producido transacciones relevantes en el segmento alto del mercado, con importes de más de USD 500m, entre las que destaca la propuesta de compra de la mexicana Alfa y la estadounidense Habour Energy para hacerse con la canadiense Pacific Rubiales, por alrededor de USD 4,500m.

Por países, aunque Brasil continúa como el más activo en cuanto al número de operaciones con 48 transacciones, seguido por México (30) y Chile (14); en lo que se refiere a volumen de inversión México encabeza el listado con USD 9,353.9m, seguido por Brasil (USD 2,885.2m) y Chile (USD 580m).

En cuanto a tasa de crecimiento, los países que han registrado crecimientos interanuales en número de operaciones han sido Chile, Colombia y México, con aumentos del 100%, 44,4% y 15,4% respectivamente. En cambio, las fusiones y adquisiciones caen en Argentina un 33,3%, en Brasil un 23,8% y en Perú un 28,6%.

En el ámbito cross-border, en mayo han sido relevantes las adquisiciones realizadas por empresas extranjeras en América Latina. Las compañías más activas en este sentido han sido las estadounidenses que han llevado a cabo 20 compras, seguidas por las europeas con 12 y las asiáticas con 6.

En el área de private equity, en mayo se han registrado en América Latina 9 transacciones por un importe de USD 804,09 y acumula en lo que llevamos de año un total de 51 operaciones por un monto total de USD 2,520m aproximadamente.

En el mercado de capitales, este mes ha sido relevante la salida a bolsa en México de la firma financiera Unifin, lo que supone el primer IPO del año en el país mexicano.

Transacción destacada

En mayo de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de Scotiabank de la peruana Servicios SPV a Citibank por USD 295m. En la transacción han participado como asesores legales la firma Torys; Payet, Rey, Cauvi Abogados; Shearman & Sterling y Miranda y Amado Abogados.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Mercado Ibérico-Operaciones de private equity registran en mayo un aumento del 88,89% respecto al mes anterior

Portada Ibérico

Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

 

El número de operaciones de private equity registra en mayo un aumento del 88,89% respecto al mes anterior

  • Mayo registra 17 transacciones de private equity con un capital movilizado de EUR 1.632,6m
  • En total en mayo se registran 129 fusiones y adquisiciones por EUR 11.740,10m
  • Los datos reflejan el mejor mes de mayo de los últimos cuatro años
  • En términos anuales se supera el importe agregado de la totalidad de los años 2012 y 2013

 Madrid, 3 de junio de 2015.- El mes de mayo ha supuesto una completa reactivación del segmento de private equity en España al superar todos los registros anuales con un total de 17 operaciones y un capital movilizado de EUR 1.632,6m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). En concreto, los datos muestran un incremento respecto al mes de abril de un 88,89% en el número de operaciones y de un 1.159,82% en el capital movilizado.

 Esta reactivación es consecuencia principalmente del cierre de operaciones de gran relevancia como la adquisición de Neinor a Kutxabank por parte del fondo estadounidense Lone Star (EUR 930m) o la desinversión de MCH y  Trilantic Capital Partners en Talgo mediante su salida a Bolsa (EUR 569,57m).

 

Mercado transaccional

Por su parte, el mercado transaccional español sigue en su buena senda y ha contabilizado en el mes de mayo un total de 129 operaciones, entre anunciadas y cerradas, con un importe conjunto de EUR 11.740,10m

 

El importe registrado, EUR 11.740,10m, supera al de los meses de mayo de 2012 (EUR 173,4m), 2013 (EUR 2.348m) y 2014 (EUR 5.034,4m); y el número de operaciones contabilizadas, 129, es igual al de mayo del año 2014, y superior a 2012 (69) y 2013 (107). A raíz de los datos registrados cabe hablar del mejor mes de mayo de los últimos cuatro años.

Por sectores, los más activos durante el quinto mes del año han sido el sector inmobiliario, con 31 operaciones, el sector tecnológico, con 16, y los sectores financiero y de seguros y de industria alimentaria, que han registrado 12 y 11 operaciones respectivamente.

En términos anuales, en lo que va de 2015 se han realizado 677 transacciones por un importe agregado de EUR 57.657,5m. Este importe supera en un 19,70% el importe registrado durante todo el año 2013, y en un 65,90% el importe registrado durante todo el año 2012. Además, el importe agregado durante todo el año 2015 es un 54,79% del registrado durante todo el año 2014, por lo que de continuarse con la tendencia se superaría también este registro.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de mayo las empresas españolas han elegido a Reino Unido y Estados Unidos como los principales destino de sus inversiones por número de operaciones, con dos en cada país. En términos de volumen de inversión, los países en los que se ha realizado un mayor desembolso son Canadá (EUR 7.341,9m), como consecuencia de la adquisición de Talisman Energy por parte de Repsol,  y Alemania e Italia (EUR 550m), como consecuencia de la adquisición de Direct Line Alemania y Direct Line Italia por parte de Mapfre.

Por otro lado, son Reino Unido (7), Francia (5) y Estados Unidos (4 los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Además, Estados Unidos y Reino Unido son también los países que mayor importe han desembolsado, con EUR 930m y EUR 739m respectivamente.

Venture capital

El segmento venture capital ha mostrado cifras relevantes, aunque con contrastes, durante el quinto mes de 2015.

Por un lado, se ha registrado el menor número de operaciones del año, con 10 transacciones, pero por otro lado el capital movilizado es el mayor del año 2015, con EUR 122,4m.

Mercado de capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de mayo un total de dos IPOs (Cellnex Telecom y Talgo) con un importe conjunto de EUR 2.904,94m, y dos ampliaciones de capital (Merlin Properties y Solaria) con un importe agregado de EUR 615,17m

Transacción del mes

En el mes de mayo de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Talisman Energy por parte de Repsol, por un importe de 7.341,88m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Bennett Jones, KPMG Abogados, Uría Menéndez, Norton Rose Fulbright y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; y en la parte financiera por J.P. Morgan, y EY España. Además, KPMG ha realizado una due diligence, Llorente & Cuenca ha ejercido como asesor de comunicación, y Nomura ha actuado como banco agente.

Entrevista con Allen & Overy Spain

El partner de Allen & Overy Spain, Iñigo del Val, ha comentado para TTR sobre el mercado de fusiones y adquisiciones en España: “Pienso que únicamente la mencionada incertidumbre política puede frenar las grandes operaciones inmobiliarias, sin embargo no creo que la inversión en pequeños y medianos activos se debería ver afectada”.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Brasil-Mercado de fusões e aquisições brasileiro registra aumento nos valores negociados

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

Mercado de fusões e aquisições brasileiro registra aumento nos valores negociados

São Paulo, 12 de maio de 2015 – O mês de abril, que marca o início do segundo trimestre do ano, praticamente manteve o nível de atividade transacional em relação ao mesmo período do ano de 2014. Durante o período, o mercado brasileiro registrou um total de 60 movimentos transacionais, dos quais 50 representaram Fusões & Aquisições, três investimentos de empresas de Venture Capital e seis de Private Equity, segundo o Relatório Mensal TTR – Transactional Track Record (www.TTRecord.com).

O valor total movimentado esse mês foi de aproximadamente R$ 6,5bi, frente aos R$ 4,23bi do mesmo período do ano anterior, sempre levando em conta as transações que tiveram valores divulgados.

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

35% do total das operações que ocorreram em abril deveram-se à empresas alóctones investindo em brasileiras. Estados Unidos, seguido de França, Cingapura e Reino Unido foram os protagonistas desse mês. Marcaram presença também entidades de Portugal, Índia, El Salvador, Austrália, Suíça, Bélgica, África do Sul, Colômbia e Itália. O subsetor de Internet é o que continua a chamar especialmente a atenção dos investidores estrangeiros no país.

Empresas brasileiras adquirindo estrangeiras

A presença brasileira relativa às aquisições no exterior neste mês de abril foi notada em três países, sendo uma na Suíça, uma na Espanha e uma nos Estados Unidos. Os subsetores que mais chamaram a atenção do capital nacional foram Energia Elétrica e Imobiliário.

Transação Destacada

A operação em destaque de abril foi a aquisição pela britânica WPP, por meio da Kantar Media, de 53% do capital social da empresa brasileira Ibope Media que pertencia ao grupo IBOPE da família Montenegro por aproximadamente R$ 224m.

O Banco BTG Pactual e o Banco Itaú BBA atuaram na transação como assessores financeiros, enquanto a parte jurídica teve a participação das firmas de advogados KLA – Koury Lopes Advogados, Davis & Gilbert e Gouvêa Vieira Advogados.

Para mais informações:

Wagner Rodrigues

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

wagner.rodrigues@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record é um serviço premium online que ajuda aos profissionais do mercado transacional a potencializar seus negócios em todo o mundo de língua portuguesa e espanhola, oferecendo inteligência prospectiva e oportunidades de negócio em transações anunciadas, completadas ou canceladas em todos os setores da indústria.