Informe Colombia – 2T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Colombia aumenta un 69,49% hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 99 transacciones en el país valoradas en USD 2.368m  
  • En el segundo trimestre se han registrado 39 operaciones con un importe de USD 1.248,98m 
  • El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 18 operaciones 

Madrid, 15 de julio de 2019- El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 99 operaciones, de las cuales 32 suman un importe no confidencial de USD 2.368m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un aumento del 69,49% en el capital movilizado y un alza del 16,47% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 39 operaciones con un importe agregado de USD 1.248,98m. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 18 transacciones.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú y España, con 5 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 104,23m.  

Por otro lado, Estados Unidos y Canadá, con 10 y 5 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Japón, con USD 1.001,20m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 3 transacciones de Private Equity valoradas en USD 50m, las cuales representan una disminución del 40% en el número de operaciones y una tendencia estable en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, Colombia ha registrado hasta junio 15 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 66m, lo que representa un aumento del 150% en el número de operaciones y una disminución del 50,03% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 14 operaciones, de las cuales 2 tienen un importe no confidencial agregado de USD 551m. Esto supone una disminución del 17,65% en el número de operaciones y un alza del 367,95% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con SoftBank y Softbank Vision Fund, los cuales han invertido en Rappi. La transacción, valorada en USD 1.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Brigard & Urrutia Abogados; Marval O’Farrell & Mairal; Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison; Simpson Thacher & Bartlett US y Cooley. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Grupo Bancolombia, con USD 532,01m. Por número de operaciones, lidera Credicorp, con 2 operaciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe y por número de operaciones, Brigard & Urrutia Abogados con 11 operaciones y USD 1.046,62m.  

LatAm Report January 2018

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LatAm deal volume falls 26.5% in January

  • Aggregate deal value fell 33.8% to USD 5.3bn
  • Deal of the Month: Grupo Enfoca acquires 100% of Grupo Ucal-Toulouse for USD 296m

The 125 announced and closed deals across Latin America in January together represent a 26.5% decline in transaction volume and a 33.8% drop in aggregate transaction value over January 2017, according to TTR data.

Top Six M&A Markets in Latin America

Brazil accounted for nearly half the 125 deals recorded across the region in January. Transaction volume fell 28%, however, its 56 deals together worth USD 2.2bn, 67% below the aggregate deal value in the country in January 2017, considering 23 deals of disclosed consideration.

Mexico’s 25 deals in January together represent a 19% bump in volume over the same month last year. Aggregate value surged 80% in Mexico in January to USD 1.6bn, taking into account 15 deals of disclosed consideration.

Argentina ranks third in Latin America by transaction volume at the close of January with 20 announced and closed deals, a 33% increase in volume. The 10 transactions of disclosed consideration are together worth 699m, a 126% jump in aggregate value over January 2017.

Chile ranks fourth by volume in January, its deal flow dropping 30% over the same month last year. Its nine transactions of disclosed consideration contributed to a 535% jump in aggregate value over the same month in 2017 to USD 209m, meanwhile.

Peru jumped to fifth place by volume with nine deals in January. Peru’s deal flow continues to slide, however, 47% relative to January 2017. Aggregate deal value is up 777% to USD 910m compared to the same month last year, however, taking into account seven transactions of disclosed consideration.

Colombia fell to sixth among the top regional M&A markets in January with just eight deals announced or closed during the month, a 38% decline over the same month last year. Aggregate deal value grew 889%, however, with four transactions of disclosed consideration totaling USD 183m.

 

Cross-Border Deals

Bidders based in Latin America made seven extra-regional acquisitions in January, four targeting companies in North America, and three with targets in the EU.

North American buyers tied bidders from the EU with 14 inbound acquisitions from each region in the first month of the year, alongside four transactions led by investors based in Asia.

 

Deal of the Quarter 

TTR selected Grupo Enfoca’s USD 296m acquisition of Grupo Ucal-Toulouse from Summa Asesores Financieros, Faro Capital SAFI and a group of shareholder’s together holding 60% of the target’s equity, as Deal of the Month in January.  The Lima-based fund manager was represented by Rebaza, Alcázar & De Las Casas Abogados Financieros while the acquired university was advised by Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú.

América Latina-El private equity toma impulso en América Latina en el segundo trimestre

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional latinoamericano

El private equity toma impulso en América Latina en el segundo trimestre

  • En total se han contabilizado 42 transacciones por USD 2,773.49m
  • Las fusiones y adquisiciones alcanzan las 463 operaciones
  • Norteamérica y Europa, las que más adquisiciones han realizado en la región

 

Madrid, 14 de julio de 2015.- El mercado de private equity en América Latina ha tomado impulso en el segundo trimestre del año y se han contabilizado un total de 42 transacciones por un importe de USD 2,773.49m, lo que supone un aumento en el número de operaciones del 40% y en el valor del 274%, respecto al primer trimestre de 2015, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com).

Entre las transacciones más relevantes producidas en el área de private equity destaca la inversión realizada por el fondo Carlyle en la brasileña Rede D’Or São Luiz por alrededor de USD 590m; o la inversión de la firma suiza Partners Group en la mexicana Fermaca por USD 500m.

En cuanto al área de fusiones y adquisiciones en América Latina, el número de operaciones se ha situado entre abril y junio en 463 con un capital movilizado de USD 42,278.16m, mientras que en el primer trimestre del año se registraron 493 deals por un valor total de USD 33,082.75m.

Por países, Brasil se mantiene como el más activo con 205 transacciones seguido por México con 97 y Colombia con 51. Sin embargo, en cuanto al crecimiento, los países que más han aumentado su número de transacciones han sido México, seguido por Colombia y Argentina.

En el ámbito cross-border, Europa sigue siendo la región más atractiva tanto de empresas europeas que compran en América Latina como de compañías latinoamericanas comprando en Europa. Les sigue Norteamérica y Asia.

Transacción destacada

En el segundo trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la compra por parte de la colombiana Empresas Públicas de Medellín (EPM) del 100% de la chilena Aguas de Antofagasta (ADASA) por USD 965m. En las transacción han intermediado como asesores legales Carey, Jara del Favero y Cariola Díez Pérez-Cotapos & Cía Abogados. En la parte financiera han actuado como asesores South Andes Capital y Santander Global Banking & Markets.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer semestre de 2015 de M&A y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Brasil – México é o maior concorrente do Brasil pelo capital estrangeiro

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Relatório sobre o mercado transacional brasileiro

  • As empresas mexicanas receberam USD 5,75bi de investimento estrangeiro frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras no 2º Trimestre de 2015
  • O Brasil registrou 70 aquisições estrangeiras frente as 31 aquisições estrangeiras registradas no México no 2º Trimestre de 2015

São Paulo, 8 de julho de 2015 – No segundo trimestre de 2015 o mercado transacional brasileiro registrou 205 transações que movimentaram aproximadamente BRL 49,52bi, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisições de ativos e tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Trimestral Brasil do TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano até agora foram registradas 440 transações que movimentaram aproximadamente BRL 90,24bi. O número de transações registradas entre janeiro e junho deste ano, 440, representa 45,36% do total de transações registradas em todo o ano de 2014.

Subsetores mais ativos
No acumulado deste ano Internet e Tecnologia são os dois setores mais ativos, respectivamente. Também se destacam os setores Financeiro e Seguros e a Indústria Alimentar como o terceiro e quarto mais ativos.

É interessante observar que no ano de 2014 o quarto subsetor mais ativo em todo o ano foi o imobiliário. Os dados do acumulado do ano, isto é, do primeiro semestre, indicam uma redução no volume de negociações no segmento imobiliário, e também, um interesse do mercado pela indústria alimentar.

Fusões e aquisições na América Latina
Em relação as transações realizadas na América Latina, podemos destacar que entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 956 transações em toda a região. Deste total 46,02% das transações envolveram empresas brasileiras. No primeiro semestre de 2015, foi movimentada a cifra de USD 75,36bi em toda América Latina sendo que as empresas brasileiras foram responsáveis por USD 29,38bi e o México por USD 25,10bi.

Além disso, no segundo trimestre de 2015 foram registradas 70 aquisições estrangeiras no Brasil frente as 31 aquisições realizadas por estrangeiros no México. Entretanto, é interessante destacar que as empresas mexicanas receberam um maior volume de investimento de empresas estrangeiras em comparação com o Brasil. Foram USD 5,75bi investidos em empresas mexicanas frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras.

O setores que mais despertam interesse do investidor estrangeiro no Brasil são: Internet, Tecnologia, Marketing e Publicidade, Distribuição e Varejo, e Transportes, Aviação e Logística.

Aquisições brasileiras no exterior
Os países que mais despertaram o interesse das empresas brasileiras, entre janeiro e junho de 2015, foram Colômbia (5 transações), Suíça (3 transações), Equador (2 transações), Espanha (2 transações), Chile (2 transações) e Estados Unidos (2 transações). Nestes países foram investidos aproximadamente BRL 467,46m.

Private Equity
No primeiro semestre de 2015 foram registradas 45 transações envolvendo fundos de private equity, sendo que 23 no segundo trimestre do ano. O valor total movimentado neste período foi de BRL 4,83bi.

Venture Capital
Entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 63 transações envolvendo Venture Capital, um número que representa 49,60% do total de número de transações registradas em todo o ano de 2014.

No que se refere a valores movimentados, até agora as empresas de Venture Capital movimentaram 769,2m. Este valor representa 67,67% do total movimentado em 2014.

Mercado de Capitais
No acumulado do ano até agora no mercado brasileiro foi registrada a conclusão de um IPO realizado pela PAR Corretora de Seguros pelo valor de BRL 602,80m.

Transação do mês
A transação destacada do segundo trimestre pelo TTR foi a conclusão da aquisição da GVT pela Telefônica Brasil por aproximadamente BRL 26,18bi. Participaram como assessores jurídicos desta transação os escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Pinheiro Neto Advogados; Allen & Overy France, Cabinet Bompoint e os assessores In-house da vendedora, Vivendi. E participaram como assessores financeiros Goldman Sachs, Credit Suisse Brasil, Deutsche Bank, Lazard, J.P. Morgan, Banco Itaú BBA e Morgan Stanley.

Para mais informações:

Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
Tlf. + 34 91 279 87 59
wagner.rodrigues@TTRecord.com
www.TTRecord.com

México-El mercado de fusiones y adquisiciones registra un aumento de más del 30% en número e importe de transacciones en el segundo trimestre del año

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano

El mercado de fusiones y adquisiciones registra un aumento de más del 30% en número e importe de transacciones en el segundo trimestre del año

  • El importe total de las fusiones y adquisiciones alcanza los USD 14,233.36m
  • El número de operaciones se sitúa en 97
  • Los sectores más activos han sido el inmobiliario y el financiero y seguros

Madrid, 09 de julio de 2015.- En el segundo trimestre del año, el mercado de fusiones y adquisiciones en México ha tomado impulso y ha seguido creciendo registrando un total de 97 transacciones por un valor de USD 14,233.36m, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). Esta cifra supone un aumento del 38,5% en el número de operaciones, y del 30,9% en volumen de inversión, respecto al primer trimestre de 2015.

Entre las operaciones más relevantes del trimestre cabe destacar el acuerdo de compra por parte de Fibra Uno para hacerse con el portfolio inmobiliario Kansas por USD 682.24m aproximadamente; o el cierre de compra por parte de AT&T de Nextel México por USD 1,875m.

En términos anuales, las cifras indican que probablemente se lleguen a los números de todo 2014 e incluso puedan superarse. Entre enero y junio en México se han producido 167 transacciones por un importe total de USD 25,105.7m, mientras que en todo 2014 se llevaron a cabo 335 por USD 33,885.4m.

Por sectores, en el segundo trimestre del año los más activos han sido el inmobiliario, financiero y seguros e Internet con 21, 9 y 8 transacciones respectivamente. Además, estos sectores repiten como más activos en lo que llevamos de año, lo que les sitúa como los más atractivos en el ámbito de fusiones y adquisiciones en México.

En el ámbito cross-border, destacan Estados Unidos y México como los países que más adquisiciones han realizado en México entre abril y junio con 11 y 4 compras respectivamente. Además, estos dos países también han sido los preferidos por las compañías mexicanas para llevar a cabo transacciones estratégicas en el extranjero.

El mundo del private equity y venture capital también ha tomado impulso en el segundo trimestre del año con 19 transacciones, frente a las 10 del primer trimestre del año o las 8 del mismo periodo de 2014. Además, en lo que llevamos de año se han producido 29 operaciones con un capital movilizado de USD 1,117.2m.

El mercado de capitales va retomando su actividad y en lo que llevamos de año se han producido dos salidas a bolsa por USD 700.2m y ya se ha anunciado que habrá más en el segundo semestre del año, lo que supone una reactivación de este segmento.

Transacción destacada

En el segundo trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la venta por parte de OHL México de su participación en Opcem y OPI – Organización de Proyectos de Infraestructura a Industry Funds Management – IFM. En la operación han participado como asesores financieros BBVA Bancomer, Santander Global Banking & Markets, Evercore Servicios y Evercore Partners; mientras que en la parte legal han intermediado las firmas González Calvillo Abogados, Milbak, Tweed, Hadley & McCloy y Mijares, Angoitia Cortés y Fuentes.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer semestre de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:

Leticia Garín

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

leticia.garin@TTRecord.com

www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.