Informe Mensual América Latina – Mayo 2020

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El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 33% hasta mayo de 2020 

Hasta mayo se han registrado 680 operaciones y un importe de USD 17.628 

En el año se han registrado 38 operaciones de Private Equity y 165 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan 2,48% hasta mayo de 2020 

Brasil, México y Chile, países que registran mayor número de operaciones en LatAm 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en mayo un total de 102 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 534,28m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los cinco primeros meses del año se han contabilizado 680 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 17.628m. 

Estas cifras implican un descenso del 32,81% en el número de operaciones y una disminución del 61,25% en el importe de estas, con respecto a mayo de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de mayo, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 411 operaciones (con un descenso interanual del 28%), y con una diminución del 69% en el capital movilizado (USD 9.462m). Le sigue en el listado México, con 99 operaciones (con un descenso del 25%), y una disminución del 61% de su importe con respecto al mismo periodo de 2019 (USD 2.779m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 67 operaciones (una disminución del 37%), y con un descenso del 67% en el capital movilizado (USD 1.361m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 46 operaciones (un descenso del 56%), y una disminución del 19% en el capital movilizado (USD 2.138m). 

Entretanto, Argentina ha registrado 45 operaciones (una baja del 29%), con una disminución del 71% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 578m). Y en último lugar, Perú presenta 26 operaciones (caída del 64%) y con una disminución del 76% en su capital movilizado (USD 571m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca hasta mayo el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 20 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 102 y 76 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta mayo de 2020 se han contabilizado un total de 43 operaciones de Private Equity por USD 628m, lo cual supone un descenso del 31,75% en el número de operaciones y una disminución del 86,63% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los cinco primeros meses del año un total de 165 operaciones con un importe agregado de USD 1.014m, lo que implica una variación positiva del 2,48% en el número de operaciones y un descenso del 12,30% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta mayo se han registrado 127 operaciones, por un valor de USD 4.497m, lo cual representa un descenso del 33,16% en el número de operaciones, y una caída del 44,28% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Transacción Destacada

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Para mayo de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de PV Salvador por parte de Innergex por USD 66m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Claro y Cía. Abogados y por Honorato, Delaveau & Cía. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Banco BTG Pactual. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe América Latina – Noviembre 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina aumenta un 39,55% hasta noviembre de 2019 

137 operaciones registradas en noviembre alcanzan un importe de USD 28.286,68m 

Brasil y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019   

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en noviembre un total de 137 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 28.286,68m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los once primeros meses del año se han contabilizado un total de 2.070 transacciones, de las cuales 870 registran un importe conjunto de USD 115.606m, lo que implica una aumento del 1,57% en el número de operaciones y un alza del 39,55% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 109 operaciones de Private Equity por USD 10.319m, lo cual supone un descenso del 10,34% en el número de operaciones y un aumento del 13,67% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta noviembre un total de 377 operaciones con un importe agregado de USD 4,324m, lo que implica una variación positiva del 21,61% en el número de operaciones y un aumento del 35,86% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 376 operaciones, por un valor de USD 36.285m, lo cual representa un aumento del 10,26% en el número de operaciones, y un aumento del 113,11% en el importe de estas, con respecto a 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.217 operaciones (con un aumento interanual del 10%), y con un alza de 48% en el capital movilizado (USD 69.099m). Le sigue en el listado México, con 267 operaciones (con un descenso del 17%), y un aumento del 25% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 18.313m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 217 operaciones (una disminución del 2%), y con un alza del 50% en el capital movilizado (USD 12,585m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 185 operaciones (un aumento del 19%), y un alza del 228% en el capital movilizado (USD  10.473m), con lo cual se convierte, junto con Brasil, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe.  

Entretanto, Argentina ha registrado 136 operaciones (una baja del 29%), con una disminución del 16% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD  5,056m). Y en último lugar, Perú presenta 118 operaciones (caída del 20%) y con un aumento del 1% en su capital movilizado (USD 7.369m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 48 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 309 y 267 operaciones, respectivamente. 

Transacción Destacada

Para noviembre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Grupo Pão de Açúcar, el cual ha concluido la OPA sobre el 100% de Grupo Éxito. 

La operación, que ha registrado un importe de USD  2.218,89m, ha estado asesorada por la parte legal por Brigard Urrutia; Cabinet Bompoint; Souza, Mello e Torres; Zancan, Almeida e Silva Advogados; DLA Piper Martinez Beltrán; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; y Posse Herrera Ruiz. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por BR Partners Assessoria Financeira; Banco Bradesco BBI y Banco Itaú BBA.  

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe América Latina – Agosto 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 58.239m hasta agosto de 2019

140 operaciones registradas en el agosto alcanzan un importe de USD 6.255,41m

Brasil y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en agosto un total de 140 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.255,41m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.411 transacciones, de las cuales 559 registran un importe conjunto de USD 58.239m, lo que implica una disminución del 3,42% en el número de operaciones y un descenso del 2,79% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto de 2019 se han contabilizado un total de 85 operaciones de Private Equity por USD 5.294m, lo cual supone un descenso del 20,56% en el número de operaciones y una disminución del 14,95% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta agosto un total de 238 operaciones con un importe agregado de USD 2.472m, lo que implica una variación positiva del 11,74% en el número de operaciones y un aumento del 34,93% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de agosto se han registrado 262 operaciones, por un valor de USD 11.126m, lo cual representa un aumento del 4,38% en el número de operaciones, y un descenso del 17,83% en el importe de estas, con respecto a 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de agosto, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 795 operaciones (con un aumento interanual del 2%), y con una tendencia positiva del 15% en el capital movilizado (USD 37.314m). Le sigue en el listado México, con 193 operaciones (con un descenso del 23%), y una baja del 28% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 8.656m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 156 operaciones (un descenso del 3%), y con un alza del 5% en el capital movilizado (USD 5.438m). Colombia, por su parte, también sube una posición en el ranking y registra 133 operaciones (un aumento del 19%), y un alza del 127% en el capital movilizado (USD 4.694m), con lo cual se convierte, junto con Brasil, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe. 

Entretanto, Argentina ha registrado 108 operaciones (una baja del 27%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.640m). Y en último lugar, Perú presenta 81 operaciones (caída del 23%) y con un descenso del 53% en su capital movilizado (USD 2.407m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 34 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 211 y 176 operaciones, respectivamente.

Transacción Destacada

Para agosto de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% de Telefónica Panamá, por parte de Millicom International.

La operación, que ha registrado un importe de USD 594m, ha estado asesorada por la parte legal por Arias Panamá, Arias El Salvador y Arias Guatemala. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Deloitte España y por Santander Global Corporate Banking España.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe LatAm – Mayo 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 43.254m hasta mayo de 2019

129 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 5.655,53m 

Chile y Colombia son los países que registran los mejores resultados de 2019  

El mercado transaccional de América Latina ha registrado, en los cinco primeros meses del año, un total de 819 transacciones, de las cuales 335 registran un importe conjunto de USD 43.254m, lo que implica decrementos del 8,62% en el número de operaciones y una disminución del 10,10% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo del año pasado, según el más reciente informe de Transactional Track Record.     

Por su parte, en el mes de mayo se han contabilizado un total de 129 operaciones, de las cuales 52 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 5.655,53. 

Estas cifras implican un aumento del 4,03% en el número de operaciones, así como un descenso del 24,95% en el importe de las mismas, con respecto a mayo de 2018.

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos registrados hasta el mes de mayo, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 453 operaciones (pese al descenso del 8%), con un descenso del 6% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 25.628m). Le sigue en el listado México, con 112 operaciones (un descenso del 30%), y con una baja del 2% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 9.413m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking y se posiciona como uno de los países con resultados positivos en la región, con 90 operaciones (un aumento del 6%), y con un aumento del 69% en el capital movilizado (USD 4.112m). Colombia, otro de los países que registra resultados positivos en la región, contabiliza 83 operaciones (un aumento del 17%), y un alza del 62% en el capital movilizado (USD 2.250m).  

Entre tanto, Perú aumenta una posición y registra 55 operaciones (una baja del 19%), con una disminución del 56% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.920m). Por su parte, Argentina se ubica en el último lugar por número de operaciones, con 54 operaciones (caída del 44%) y con un descenso del 51% en su capital movilizado (USD 2.019m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en mayo el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 22 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 111 y 103 operaciones respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta mayo se han contabilizado un total de 45 operaciones de Private Equity, de las cuales 20 han registrado un importe de USD 3.916m, lo cual supone una disminución del 27,42% en el número de operaciones y un descenso del 13,15% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 126 transacciones, de las cuales 81 registran un importe agregado de USD 679m, lo que corresponde a un descenso del 12,50% en el número de operaciones y una baja del 45,21% en el importe de las mismas, con respecto a mayo del año pasado. 

Transacción destacada 

Para mayo de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Telefónica, Facebook, IDB Invest y CAF, los cuales han invertido en IpT de Perú. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 156m, ha estado asesorada por Garrigues Perú; Clifford Chance US; DLA Piper Pizarro Botto Escobar; Estudio Echecopar; y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Macroinvest – Grupo Macro. 

Informe LatAm – Abril 2019

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Importe de operaciones de M&A de América Latina registra aumento del 39% en abril de 2019

259 operaciones registradas hasta abril alcanzan un importe de USD 35.336m 

Colombia y Chile, los países que registran los mejores resultados de 2019 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en los cuatro primeros meses del año un total de 636 transacciones, de las cuales 259 registran un importe conjunto de USD 35.336m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Estos resultados implican una disminución del 11,79% en el número de operaciones y un descenso del 17,17% en el importe de estas, con respecto a abril de 2018.   

Por su parte, en el mes de abril han contabilizado un total de 151 transacciones con un importe conjunto de USD 17.029,97m, lo que implica decrementos del 14,69% en el número de operaciones y un aumento del 39,02% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos registrados hasta el mes de abril, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 344 operaciones (pese al descenso del 12%), con un descenso del 27% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 19.116m). Le sigue en el listado México, con 82 operaciones (una baja del 36%), y con un descenso del 3% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 7.606m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 76 operaciones (un aumento del 25%), y un ascenso del 115% en el capital movilizado (USD 3.278m), lo cual convierte al país, junto a Colombia, como los dos países con mejores resultados en la región. El país cafetero, por su parte, sube en el ranking, supera en los resultados a Argentina, y registra 71 operaciones (un aumento del 22%), con un alza del 59% en el capital movilizado (USD 2.172m).  

Entre tanto, Perú sube un puesto en el ranking, supera a Argentina y ha registrado 44 operaciones (pese a la baja del 17%), con un descenso del 68% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.207m). En el último lugar se ubica Argentina, con 44 operaciones (caída del 44%) y con un descenso del 63% en su capital movilizado (USD 1.377m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 6 operaciones, mientras que en Europa se han registrado 3 transacciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Europa y Norteamérica, con 25 y 18 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta abril se han contabilizado un total de 32 operaciones de Private Equity, de las cuales 14 han registrado un importe de USD 2.108m, lo cual supone una disminución del 39,62% en el número de operaciones y un descenso del 52,35% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2018.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 92 transacciones, de las cuales 60 registran un importe agregado de USD 632m, lo que corresponde a un descenso del 20% en el número de operaciones y una baja del 43,94% en el importe de las mismas con respecto a abril del año pasado. 

Transacción destacada 

Para abril de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la adquisición del 30% en Minera Teck Quebrada Blanca por parte de Sumitomo Corporation y Sumitomo Metal Mining. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 1.200m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey; Teck Resources; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile; Torys; Mayer Brown; Philippi, Prietocarrizosa & Uría – Chile; Bofill Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ; Fasken Martineau Dumoulin Canada y Claro y Cía. Abogados. Por su parte, la operación ha estado asesorada por la parte financiera por KPMG Chile y Rothschild.