Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

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ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.


ESPAÑA: Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

El número de adquisiciones en España en el año 2016 del sector de la Química y Materiales Químicos protagonizadas por empresas extranjeras ha aumentado un 233% con respecto al año 2015.

De acuerdo con los datos de TTR (www.TTRecord.com), el mercado español del sector de la Química y Materiales Químicos ha experimentado un aumento del 16% en el volumen de sus transacciones, de 19 operaciones en 2015 a 22 en 2016.

En cuanto al capital movilizado del sector, este ha aumentado en 2016 un 145% respecto al año 2015.

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – 2016
Por valor total de transacciones

El mercado transaccional español en el 2016 ha sido liderado por el banco francés BNP Paribas, que ha saltado de la décima a la primera posición en el ranking TTR de valor al registrar un crecimiento del 1012%, casi el doble que el segundo colocado. La estadounidense Morgan Stanley ha presentado un aumento del 208% con respecto a 2015. El español Santander ha conquistado la tercera posición con un incremento del 64%.

Goldman Sachs ha subido dos posiciones alcanzando el cuarto lugar con apenas una transacción, que representa un aumento del 71% del valor total de sus operaciones. La tabla continua con los crecimientos notables de BBVA (523%), AZ Capital (819%) y HSBC (1461%). Estas entidades no aparecieron en el ranking de 2015, junto con la octava posicionada Lazard, que también ha registrado un crecimiento considerable del 125%.

La única disminución del ranking es de Bank of America, que en 2015 estaba en tercera posición y ha caído hasta la novena con una reducción del 66% en el valor de sus transacciones. Cierra la clasificación el banco alemán Deutsche Bank, que tampoco figuraba entre los diez primeros el año anterior.

Asesoría Financiera – 2016
Por número total de transacciones

El ranking TTR por número de transacciones, al contrario de la clasificación por valores, es predominantemente español. El líder BBVA presenta un incremento del 64%, con siete operaciones más que el año 2015. La asesora financiera Alantra ha saltado del décimo al segundo lugar con un aumento del 140% de volumen. El mayor crecimiento del ranking ha sido del banco Santander que ha registrado un aumento del 175% en el número de transacciones con respecto al año 2015.

BNP Paribas, que no estuvo en la tabla del 2015, ha crecido un 100% y ha conquistado el cuarto lugar. Montalbán Atlas Capital y Eurohold, primera en 2015, han contabilizado 8 transacciones lo que representa un crecimiento del 14% y una reducción del 33% respectivamente.

La asesora financiera Arcano también ha presentado una reducción del 30%, descendiendo de cuarta a séptima posición. En octavo lugar está ONEtoONE Corporate Finance, novata en el ranking, con un crecimiento del 20%. CBRE y Banco Sabadell, que tampoco aparecieron en el ranking de 2015, cierran la clasificación en novena y décima posición respectivamente con 5 transacciones y una diferencia de desempate de 612 millones de dólares.

Asesoría Jurídica – 2016
Por valor total de transacciones

Mientras que el número de transacciones en el mercado español ha disminuido en 2016, el valor de las operaciones ha aumentado, lo que ha permitido crecer a casi todos los despachos contemplados en el último ranking del año. El líder Garrigues ha escalado dos posiciones con un incremento del 77% en comparación al 2015. Uría Menéndez ha conquistado el segundo lugar con un aumento del 51%. Freshfields Bruckhaus Deringer ha pasado del octavo al tercer lugar con un crecimiento del 337% con respecto al 2015.

Linklaters ha subido una posición incrementando un 37% su valor en las transacciones. Allen & Overy, que no figuraba en el ranking de 2015, ha registrado un crecimiento del 470%. Con el mayor crecimiento del ranking, CMS Albiñana & Suárez de Lezo con un 2342%. DLA Piper tampoco estaba en la tabla de 2015 y ha quedado en séptima posición con un 277% de incremento.

Pérez-Llorca, ha alcanzado un crecimiento del 82%, pero ha descendido una posición en relación al año 2015. Los dos últimos colocados fueron los únicos que han presentado una reducción entre un año y el otro. Clifford Chance ha pasado de cuarto a noveno lugar, con un 54% menos en el valor total, y Cuatrecasas, de segundo a decimo colocado con una reducción del 71%.

Asesoría Jurídica – 2016
Por número total de transacciones

En primera posición del ranking TTR por segundo año consecutivo está el despacho Cuatrecasas que ha conquistado el liderazgo con una reducción del 23% en relación a 2015. Garrigues, que destaca en las dos clasificaciones, ha presentado un crecimiento del 20% y una posición. En tercera posición, el despacho Uría Menéndez ha disminuido un 19% el número de transacciones entre enero y diciembre de 2016.

Pérez-Llorca ha crecido un 41% y ha conquistado la cuarta posición. Rousaud Costas Duran (RCD) ha bajado una posición con una reducción del 5%. En sexto lugar, Clifford Chance también ha disminuido un 11%, también como el séptimo colocado Gómez-Acebo & Pombo con un 26% menos de transacciones que en 2015.

En octava posición, Allen & Overy, ha conquistado el espacio que no ocupaba en 2015 con un incremento del 44%. Con tres posiciones menos que el año interior, Baker & McKenzie ha decrecido un 57%, mientras que Linklaters ha entrado en la tabla en la décima posición con un incremento del 5%.


Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de diciembre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.

El importe de operaciones de M&A en España se incrementa un 23,13% respecto a 2015

importe

Informe mensual sobre el mercado transaccional español

  • En 2016 se han registrado en España 1.535 operaciones de M&A por importe de EUR 97.296,46m
  • Octubre contabiliza 141 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 8.174,24m
  • El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 383 operaciones

Madrid, 10 de noviembre de 2016.- El importe de las fusiones y adquisiciones en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 23,13%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).

En concreto, en 2016 se han registrado 1.535 operaciones de M&A con un importe agregado de EUR 97.296,46m, frente a las 1.590 operaciones por EUR 79.020,02m contabilizadas en el mismo periodo de 2015.

Por su parte, durante el mes de octubre se han contabilizado un total de 141 transacciones por importe de EUR 8.174,24m, de las cuales 12 han sido operaciones de private equity y 25 operaciones de venture capital.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Portugal y Francia con 25, 18 y 15 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.454,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.

Por otro lado, Estados Unidos, Reino Unido y Francia son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 69, 65 y 55 operaciones respectivamente. Por importe destacan Alemania, con EUR 7.106,16m, gracias principalmente a la adquisición de Quirónsalud por parte de Fresenius, valorada en EUR 5.760m, Reino Unido, con EUR 4.927,86m, y Luxemburgo, con EUR 4.764,61m.

Private Equity
Hasta octubre en España se han contabilizado un total de 145 transacciones con un capital movilizado de EUR 14.811,08m, de las cuales 58 han sido operaciones domésticas y 87 han sido operaciones crossborder.

De esta manera, el importe de las operaciones de private equity se ha incrementado en un 74,24% respecto al mismo período de 2015, pese a que el número de operaciones es un 4,61% menor.
En términos mensuales, en octubre se produjeron 12 operaciones por importe de EUR 517,50m.

Venture Capital
En 2016 se han contabilizado 217 transacciones por importe agregado de EUR 1.351,48m, de las cuales 144 han sido operaciones domésticas y 73 han sido transacciones crossborder.

De esta manera, el importe de las operaciones de venture capital se ha incrementado en un 38,80% respecto al mismo período de 2015, pese a que el número de operaciones es un 16,22% menor.
En términos mensuales, en octubre se produjeron 25 operaciones por importe de EUR 86,79m.

Mercado de capitales
En octubre se han producido dos ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 48,089m.
Transacción destacada
En octubre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la integración de Metrovacesa dentro de la SOCIMI española Merlin Properties, valorada en aproximadamente EUR 2.441,12m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Uría Menéndez, Freshfields Bruckhaus Deringer España, y Garrigues, y por la parte financiera por BBVA Corporate Finance.

Entrevista con PKF ATTEST
Jaime Rodríguez Petralanda, Socio en PKF ATTEST, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional español: “La empresa española que llega al concurso lo hace muy
tarde y en una situación muy mala, lo cual dificulta enormemente las oportunidades de
continuidad empresarial”.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El importe de las operaciones aumenta un 24,33% interanual al cierre del tercer trimestre

Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico

  • De enero a septiembre se registran 1.382 transacciones por EUR 91.752,88m
  • El sector inmobiliario es el más activo del año, con 348 transacciones
  • El importe de operaciones de private equity y venture capital también experimenta incrementos interanuales

Madrid, 17 de octubre de 2016.– El mercado transaccional español ha registrado durante los nueve primeros meses del año un importe agregado de fusiones y adquisiciones de EUR 91.752,88m, lo que supone un incremento del 24,33% respecto al mismo período del año 2015, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Intralinks.

Estas cifras se han alcanzado pese a que el número de operaciones, 1.382, es un 3,29% inferior al registrado durante el mismo periodo del año anterior, cuando se alcanzaron las 1.429 transacciones. Grandes operaciones como la fusión de las embotelladoras de Coca-Cola que dio origen a Coca-Cola European Partners, valorada en aproximadamente EUR 20.000m; la integración de Gamesa con el negocio eólico de Siemens, valorada en aproximadamente EUR 6.615,56m; o la adquisición de IDC Salud por parte de Fresenius, valorada en EUR 5.760m, explican esta situación.

En términos sectoriales, en lo que va de año el sector más destacado ha sido el inmobiliario, con 348 transacciones. De lejos le siguen el sector tecnológico, con 123, el sector de Internet, con 116, y el sector financiero y de seguros, con 99.

Tercer trimestre del año
En el periodo comprendido entre el 1 de julio y el 30 de septiembre de 2016 se contabilizaron 446 transacciones con un importe agregado de EUR 29.384,63m, lo que supone un decremento en el número de operaciones respecto al mismo período de 2015 del 5,31%, y un incremento en el importe de las operaciones del 35,88%.
En concreto, durante el tercer trimestre se registraron un total de 13 transacciones de mercado alto (superiores a EUR 500m) por importe de EUR 18.578,75m; 35 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m) por importe de EUR 8.144,85m; y 167 operaciones de mercado bajo (inferiores a EUR 100m) por importe de EUR 2.661,03m.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al ámbito cross-border, en 2016 las empresas españolas han elegido a Estados Unidos (21), Portugal (17), Francia (13) y Reino Unido (13), como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones. En términos de volumen de inversión, Reino Unido y Portugal son los grandes destacados, con un capital movilizado de EUR 20.454,95m y EUR 2.490,91m respectivamente.

Por otro lado, son Estados Unidos, con 62 operaciones, Reino Unido, con 58, y Francia, con 53, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe destaca Alemania, con un desembolso de EUR 7.104m, Luxemburgo, con EUR 4.763,11m, y Reino Unido, con EUR 4.742,96m.

Private equity y venture capital
En los primeros nueve meses de 2016 se han registrado 131 operaciones de private equity por un importe de EUR 14.145,58m, lo que supone un incremento del 4,80% en el número de operaciones y de un 99,05% en el importe de las mismas respecto al mismo período del año anterior.

Por su parte, se han contabilizado 189 operaciones de venture capital por importe de EUR 1.262,39m. En este caso el número de operaciones es un 17,11% inferior al mismo período de 2015, aunque en términos de importe existe un incremento del 46,73%.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el tercer trimestre de 2016 un total de 12 ampliaciones de capital y cinco salidas a Bolsa.

Transacción del trimestre
Para el tercer trimestre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de un 20% de Gas Natural Fenosa a Criteria Caixa y Repsol por parte de Global Infrastructure Partners, valorada en aproximadamente EUR 3.802,62m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues, Pérez-Llorca, Deloitte y Freshfields Bruckhaus Deringe, y por la parte financiera por AZ Capital y Santander Global Banking & Markets.

Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2016 de M&A, Private Equity y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Entrevista con Demarest
Andoni Hernández Bengoa, director del Iberian Desk de Demarest, ha comentado para TTR sobre mercado transaccional español: “Es evidente el interés del nuevo Gobierno por reactivar y acelerar determinados procesos de privatización que deberían concretarse antes del final del año”.

Para más información:
Daniel Hernández
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