Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

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ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.


ESPAÑA: Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

El número de adquisiciones en España en el año 2016 del sector de la Química y Materiales Químicos protagonizadas por empresas extranjeras ha aumentado un 233% con respecto al año 2015.

De acuerdo con los datos de TTR (www.TTRecord.com), el mercado español del sector de la Química y Materiales Químicos ha experimentado un aumento del 16% en el volumen de sus transacciones, de 19 operaciones en 2015 a 22 en 2016.

En cuanto al capital movilizado del sector, este ha aumentado en 2016 un 145% respecto al año 2015.

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – 2016
Por valor total de transacciones

El mercado transaccional español en el 2016 ha sido liderado por el banco francés BNP Paribas, que ha saltado de la décima a la primera posición en el ranking TTR de valor al registrar un crecimiento del 1012%, casi el doble que el segundo colocado. La estadounidense Morgan Stanley ha presentado un aumento del 208% con respecto a 2015. El español Santander ha conquistado la tercera posición con un incremento del 64%.

Goldman Sachs ha subido dos posiciones alcanzando el cuarto lugar con apenas una transacción, que representa un aumento del 71% del valor total de sus operaciones. La tabla continua con los crecimientos notables de BBVA (523%), AZ Capital (819%) y HSBC (1461%). Estas entidades no aparecieron en el ranking de 2015, junto con la octava posicionada Lazard, que también ha registrado un crecimiento considerable del 125%.

La única disminución del ranking es de Bank of America, que en 2015 estaba en tercera posición y ha caído hasta la novena con una reducción del 66% en el valor de sus transacciones. Cierra la clasificación el banco alemán Deutsche Bank, que tampoco figuraba entre los diez primeros el año anterior.

Asesoría Financiera – 2016
Por número total de transacciones

El ranking TTR por número de transacciones, al contrario de la clasificación por valores, es predominantemente español. El líder BBVA presenta un incremento del 64%, con siete operaciones más que el año 2015. La asesora financiera Alantra ha saltado del décimo al segundo lugar con un aumento del 140% de volumen. El mayor crecimiento del ranking ha sido del banco Santander que ha registrado un aumento del 175% en el número de transacciones con respecto al año 2015.

BNP Paribas, que no estuvo en la tabla del 2015, ha crecido un 100% y ha conquistado el cuarto lugar. Montalbán Atlas Capital y Eurohold, primera en 2015, han contabilizado 8 transacciones lo que representa un crecimiento del 14% y una reducción del 33% respectivamente.

La asesora financiera Arcano también ha presentado una reducción del 30%, descendiendo de cuarta a séptima posición. En octavo lugar está ONEtoONE Corporate Finance, novata en el ranking, con un crecimiento del 20%. CBRE y Banco Sabadell, que tampoco aparecieron en el ranking de 2015, cierran la clasificación en novena y décima posición respectivamente con 5 transacciones y una diferencia de desempate de 612 millones de dólares.

Asesoría Jurídica – 2016
Por valor total de transacciones

Mientras que el número de transacciones en el mercado español ha disminuido en 2016, el valor de las operaciones ha aumentado, lo que ha permitido crecer a casi todos los despachos contemplados en el último ranking del año. El líder Garrigues ha escalado dos posiciones con un incremento del 77% en comparación al 2015. Uría Menéndez ha conquistado el segundo lugar con un aumento del 51%. Freshfields Bruckhaus Deringer ha pasado del octavo al tercer lugar con un crecimiento del 337% con respecto al 2015.

Linklaters ha subido una posición incrementando un 37% su valor en las transacciones. Allen & Overy, que no figuraba en el ranking de 2015, ha registrado un crecimiento del 470%. Con el mayor crecimiento del ranking, CMS Albiñana & Suárez de Lezo con un 2342%. DLA Piper tampoco estaba en la tabla de 2015 y ha quedado en séptima posición con un 277% de incremento.

Pérez-Llorca, ha alcanzado un crecimiento del 82%, pero ha descendido una posición en relación al año 2015. Los dos últimos colocados fueron los únicos que han presentado una reducción entre un año y el otro. Clifford Chance ha pasado de cuarto a noveno lugar, con un 54% menos en el valor total, y Cuatrecasas, de segundo a decimo colocado con una reducción del 71%.

Asesoría Jurídica – 2016
Por número total de transacciones

En primera posición del ranking TTR por segundo año consecutivo está el despacho Cuatrecasas que ha conquistado el liderazgo con una reducción del 23% en relación a 2015. Garrigues, que destaca en las dos clasificaciones, ha presentado un crecimiento del 20% y una posición. En tercera posición, el despacho Uría Menéndez ha disminuido un 19% el número de transacciones entre enero y diciembre de 2016.

Pérez-Llorca ha crecido un 41% y ha conquistado la cuarta posición. Rousaud Costas Duran (RCD) ha bajado una posición con una reducción del 5%. En sexto lugar, Clifford Chance también ha disminuido un 11%, también como el séptimo colocado Gómez-Acebo & Pombo con un 26% menos de transacciones que en 2015.

En octava posición, Allen & Overy, ha conquistado el espacio que no ocupaba en 2015 con un incremento del 44%. Con tres posiciones menos que el año interior, Baker & McKenzie ha decrecido un 57%, mientras que Linklaters ha entrado en la tabla en la décima posición con un incremento del 5%.


Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de diciembre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.

El mercado de Fusiones y Adquisiciones en México aumenta un 67% en noviembre de 2016

noviembre

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • En noviembre se han registrado 30 transacciones en el país
  • 16 operaciones registradas en mes alcanzan un importe de USD 2,014m
  • A lo largo de 2016 se han registrado 277 transacciones y un importe de USD 26,849m
  • Los sectores inmobiliario y financiero son los más destacados del año

Madrid, 14 de diciembre de 2016.- El mercado M&A mexicano ha experimentado en noviembre de 2016 un panorama optimista, con un total de 30 operaciones, de las cuales 16 suman un importe no confidencial de USD 2,014m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Estos datos reflejan aumentos del 67% en el número de operaciones y un aumento del 651% en el importe de las mismas respecto noviembre de 2015.

De las 16 operaciones con importe no confidencial contabilizadas en el mes, nueve son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), seis de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m).

Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 277 transacciones, de las cuales 147 registran un importe conjunto de USD 26,849m, lo que implica decrementos del 2% en el número de operaciones y del 13% en el importe de las mismas, respecto al mismo período de 2015.

Por su parte, los sectores inmobiliario y financieros son los que más transacciones han contabilizado en los 11 meses del año, con un total de 46 y 32 transacciones, respectivamente, seguido por el de distribución y retail, con 26; e industria alimentaria, con 19.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo del año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, España y Argentina, con nueve transacciones en Estados Unidos y España, y ocho en Argentina. Por importe, destacan Chile, con USD 2,024.26m, Estados Unidos, con USD 1,217.95m, y España, con USD 1,217.06m

Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 27 y 10 operaciones respectivamente. Por importe, vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 3,873.05m, y España, con USD 1,360.39m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 65 transacciones de private equity y venture capital, con un aumento del 20,37% con respecto al mismo periodo de 2015. En términos de importe, hasta noviembre de 2016, 34 operaciones de esta naturaleza registraron USD 958.67m, reflejando un descenso del 35.75% respecto al importe del mismo periodo del año anterior.

Transacción destacada
Para noviembre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la compra del Grupo Infun y sus subsidiarias por parte de Grupo Industrial Saltillo. La operación, que ha registrado un importe de USD 296.86m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, y por Santamarina y Steta; y por la parte financiera, Santander Global Corporate Banking y KPMG.

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El capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 491% en julio de 2016

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de julio se han registrado 157 transacciones en la región
  • 76 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 26,457m
  • Argentina y Chile son los países que registran un aumento en el número de transacciones
  • Operaciones de private equity han crecido un 2,11% a lo largo del año

Madrid, 12 de agosto de 2016.- El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de julio un aumento del 491% en el importe de las operaciones registradas respecto al mismo mes del año 2015, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración Merril Corporation. Este incremento se ha producido en la región, pese a una reducción del 12% en el número de transacciones respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina sigue una dinámica constante en  julio, con un total de 157 operaciones registradas, de las cuales 76 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 26,457m. De estas operaciones registradas en el mes, 128 son fusiones y adquisiciones, 11 transacciones de private equity y 18 de venture capital.

Private Equity
El segmento de private equity se destaca en el informe del mes de julio, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 97 transacciones, de las cuales 39 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 4,705.41m, y lo que supone un crecimiento interanual del 2,11%.

Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking con 534 operaciones y con un aumento del 48% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 178 operaciones, pero con un decrecimiento del 24% de su importe con respecto al mismo periodo de 2015. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 126 operaciones y con un aumento del 162% en capital movilizado a lo largo del año, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 124 operaciones, pero con un aumento significativo del 515% en capital movilizado.

Aunque en los últimos lugares, pero con una tendencia positiva en la región, Colombia ha registrado 115 operaciones, y un aumento del 125% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado, a diferencia de la tendencia de Perú, con 94 operaciones y con un decrecimiento de su importe del 50% interanual.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 7 operaciones en el mes, así como en Norteamérica, con 2 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 12 operaciones, Norteamérica (21), Asia (6).

Transacción destacada
En el mes de julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 67,20% de Petrobras Argentina por parte de Pampa Energía, valorada en USD 897m.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Marval O´Farrel & Mairal, Davis Polk, Petrobras, Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, Ferrere, Posse Herrera Ruiz, Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán Abogados, Pampa Energía, Linklaters, Salaberren & López Sansón y Pérez, Bustamante & Ponce Abogados.

Y por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Citigroup Global Markets, Evercore Partners, y Banco Itaú BBVA

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