Mercado de Fusões e Aquisições regista aumento de 28% no número de operações no 1º Trimestre de 2016

http://www.ttrecord.com/es/publicaciones/informe-mensual-peninsula-iberica/Mercado-Iberico-Primer-Trimestre-2016/1597/
  • O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no 1º Trimestre de 2016 um total de 68 transacção o que representa um aumento de 28 % no número de transações
  • Mercado de Fusões e Aquisições em Portugal movimenta EUR 1,78bi no 1º Trimestre de 2016

Lisboa, 20 de abril de 2016 O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou no 1º Trimestre de 2016 um total de 68 transacção o que representa um aumento de 28% no número de transações em relação ao mesmo período do ano de 2015, segundo o Relatório Trimestral Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Intralinks.

No 1º Trimestre de 2016 foram registadas 68 transacções entre operações anunciadas e concluídas, incluindo aquisição de activos, sendo que apenas 27 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de EUR 1,78bi.

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Subsetores mais activos

Nos três primeiros meses do ano de 2016 os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Tecnologia; Imobiliário; Financeiro e Seguros; e Consultoria, Auditoria e Engenharia, respectivamente.

Cabe destacar que o número de transacções registadas no setor Tecnologia até agora representa um aumento de 100% em relação ao mesmo período no ano de 2015, e o número de transacções registadas em Consultoria, Auditoria e Engenharia até agora representa um aumento de 200% frente ao 1º Trimestre de 2015.

 

 

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Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 27 operações no 1º Trimestre de 2016. Com destaque para os Estados Unidos, o principal investidor estrangeiro, com 9 transacções que movimentaram EUR 68,68m. Além dos Estados Unidos, também se destacam: Espanha com 6 operações, Turquia com 2 operações, França com 2 operações e Reino Unido também com 2 operações.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia.

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 3 transacções no 1º Trimestre de 2016. As empresas lusas investiram no Brasil, França e Espanha.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Marketing e Publicidade; Tecnologia; Química e Materiais Químicos; e Imobiliário.

Empresas portuguesas vendendo participadas no estrangeiro

Em relação as empresas portuguesas vendendo participações no estrangeiro no 1º Trimestre de 2016 foram registadas 7 transacções deste tipo.

Private Equity

 No 1º Trimestre de 2016 foram registadas 7 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 5 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 7 transacções apenas 2 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 357m.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity no 1º Trimestre de 2016 representa um aumento de 133,33% em relação ao mesmo período do ano passado. Cabe destacar também que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Financeiro e Seguros e Energia Eólica. As empresas de privates equities que realizaram mais operações envolvendo o mercado português foram a Cerberus Capital Management dos Estados Unidos e a portuguesa Espírito Santo Capital.

Venture Capital

Nos três primeiros meses do ano de 2016 foram registadas 10 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam um aumento de 42,86% em relação ao mesmo período do ano passado. Do total de transacções registadas, apenas 8 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 70,83m.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet. E as empresas de venture capital que mais realizaram operações em Portugal foram as lusas CGD Caixa Capital e Portugal Ventures.

Transacção destacada do 1º Trimestre de 2016

A transação destacada no 1º Trimestre de 2016 foi a compra da Cabovisão e da Oni realizada pela Apax Partners da França. A Cabovisão e da Oni pertencia à Altice. O valor da operação anunciada em setembro de 2015 e concluída em janeiro de 2016 foi de aproximadamente EUR 200m.

Participou como assessor financeiro o Perella Weinberg Partners e como assessores jurídicos as firmas Jones Day da França; Uría Menéndez – Proença de Carvalho; Cardigos Advogados; e Weil Gotshal & Manges Paris.

Rankings do 1º Trimestre de 2016

 Neste 1º Trimestre de 2016 a empresa Tradinveste lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido pela Haitong Bank Portugal e pelas terceiras colocadas Caixa BI e Montalbán Atlas Capital.

Em relação ao ranking de assessoria jurídica deste 1º Trimestre de 2016, o Uría Menéndez – Proença de Carvalho lidera o ranking TTR de Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido Cuatrecasas, Gonçalves Pereira de Portugal e pelo PLMJ.

 

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com

O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma redução de 20% no número de transações registradas no 1º Trimestre de 2016

  • Apesar d a retração no Mercado de Fusões e Aquisições o segmento de Tecnologia segue aquecido
  • O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou um aumento de 35% no número de operações no segmento de Tecnologia

 São Paulo, 11 de abril de 2016 – O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma redução de 20% no número de transações registradas no 1º Trimestre de 2016 em relação ao mesmo período do ano passado.  Foram registradas 198 transações que movimentaram BRL 29,72bi, 12% a mais que no mesmo período de 2015 segundo o Relatório Trimestral Brasil elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation.

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Subsetores mais ativos

No 1º Trimestre de 2016 os subsetores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia (42 transações); Financeiro e Seguros (30 transações); Internet (30 transações) e Distribuição e Varejo (17 transações), respectivamente. Cabe destacar, que nestes três primeiros meses do ano, foi registrado um aumento de 35% no número de operações no segmento de Tecnologia e 15% no segmento Financeiro e Seguros em relação ao 1º Trimestre de 2015.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound)

 Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), foram registradas até agora 47 transações, sendo que o maior comprador estrangeiro, os Estados Unidos, somente realizou 18 operações, que representa uma redução de 28% no número de transações registradas no mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que o número de transações realizadas no segmento de Tecnologia e Internet até agora é um 42,86% inferior ao mesmo período do ano passado.

Entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão: Luxemburgo (6 transações), Canadá (4 transações), Alemanha (3 transações) e França (3 transações). E o subsetor que mais tem atraído investimento estrangeiro é o de Tecnologia, seguido por: Distribuição e Varejo; Financeiros e Seguros; e Mineração.

 Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora um total de 5 transações, sendo os destinos dos investimentos brasileiros: Argentina, Chile, Colômbia, Ilhas Caimão e Estados Unidos.

Cabe destacar que as empresas brasileiras investiram principalmente no segmento de Tecnologia.

Empresas brasileiras vendendo participadas no estrangeiro

E em relação as empresas brasileiras vendendo participações no estrangeiro até agora foram registradas 8 operações de desinvestimentos.

Private Equity

No 1º Trimestre de 2016 foram registradas 26 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 14 delas envolveram empresas estrangeiras. Do total de 26 operações apenas 18 tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 3,26bi. Esse volume movimentado representa um aumento de 76,6% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que entre os subsetores de maior interesse das Private Equity estão Farmacêutico, Parafarmácia e Cosmética; Mineração; e Tecnologia; e também, que entre as privates equities que mais realizaram operações no mercado brasileiro estão a Mubadala dos Emirados Árabes Unidos, a Carlyle e a HIG Capital, ambas dos Estados Unidos, e as brasileiras Invest Tech e Kinea Investimentos.

Venture Capital

No 1º Trimestre de 2016 já foram registradas 27 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 17 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de BRL 487,65m, e finalmente, do total de transações apenas 11 delas envolveram empresas estrangeiras.

Os subsetores de maior interesse das Venture Capital neste 1º Trimestre de 2016 são: Tecnologia; Internet; e Telecomunicações. E entre as empresas de Venture Capital que mais realizaram operações no mercado brasileiro estão as brasileiras Oxigênio Aceleradora, Monashees Capital e Wayra Brasil, e as norte-americanas Qualcomm Ventures e Valor Capital Group.

Mercado de Capitais

No 1º Trimestre de 2016 somente foram registradas 4 operações de tipo Follow-on concluídas. Juntas elas movimentaram BRL 596,63m.

As Maiores Transações do 1º Trimestre de 2016 (Anunciadas e Concluídas)

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Transação destacada do 1º Trimestre de 2016

A transação destacada do 1º Trimestre de 2016 é a compra negócio de cosméticos (Novita) da Hypermarcas realizada pela empresa norte-americana Coty. A operação anunciada em novembro de 2015 e concluída em fevereiro de 2016 movimentou BRL 3,8bi.

Participaram como assessores financeiros da operação Merrill Lynch Brasil e BR Partners Assessoria Financeira. E como assessor jurídico o escritório de advocacia Souza Cescon Advogados.

Rankings do 1º Trimestre de 2016

Neste 1º Trimestre de 2016 a empresa Vinci Partners lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido pela Ártica Investimentos e pela Lazard. Em relação ao ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por Valor Total de transações, a Lazard lidera o ranking  seguido pela IGC Partners Assessoria Empresarial e pela Vinci Partners.

Em relação ao ranking de assessoria jurídica deste 1º Trimestre de 2016, oTozziniFreire Advogados lidera o ranking TTR de Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados e pelo Pinheiro Neto Advogados. Em relação ao ranking TTR de assessoria jurídica em Fusões e Aquisições por Valor Total de transações, o Trench, Rossi e Watanabe Advogados lidera o ranking seguido pelo Demarest Advogados e pelo Pinheiro Neto Advogados.

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director
TTR – Transactional Track Record
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wagner.rodrigues@TTRrecord.com