Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 19,2bi em 2021

• Em 2021, foram registadas 553 transações
• Volume de fusões e aquisições apresenta crescimento de 31%
• O setor de Tecnologia é o setor mais ativo, com 109 operações
• As empresas norte-americanas aumentaram em 193% suas aquisições no mercado português
• Houve um aumento de 85% no número de transações em Venture Capital e de 30% em Asset Acquisitions

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O mercado transacional português registou um total de 553 transações e movimentou EUR 19,2bi em 2021, no qual 45% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório anual do TTR em colaboração com o Intralinks e Allen & Overy.

Estes números representam um crescimento de 31% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, bem como um aumento de 2% referente ao capital mobilizado.

No quarto trimestre, foram registadas 142 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas,  e um total de EUR 3,2bi.

Operações do mercado transacional de 4Q de 2020 a 4Q de 2021
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia  é setor mais ativo, com 109 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 86 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 62 transações.

Âmbito Cross-Border

As empresas norte-americanas aumentaram em 193% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,5bi, em 2021.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 63 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 47 operações e a França em terceiro, com 28 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 31 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com oito operações e em terceiro, o Reino Unido com sete transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 165% em comparação ao mesmo período de 2020. Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma diminuição de 4% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até dezembro de 2021, foram contabilizadas 51 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 2,3bi. Houve um crescimento de 30% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 113 rodadas de investimentos com um total de EUR 1,5bi, representando um aumento de 85% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 115 transações com um valor de EUR 4,2bi, representando um aumento de 30% no número de operações.

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR em 2021 foi a venda, pelo Grupo Sonae, de participação de 24,99% na Sonae MC para a Camoens Investments, entidade detida indiretamente por fundos geridos pela CVC Capital Partners. O valor da transação é de EUR 528,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Cuatrecasas Portugal; e Freshfields Bruckhaus Deringer US. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Goldman Sachs; McKinsey & Company; Deloitte Portugal, o qual realizou due diligence; e pelo PwC Portugal, que realizou assessoria financeira e due diligence.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera o escritório PLMJ, com 43 transações e contabilizando um total de EUR 6,2bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações em 2021 lidera o Lazard, com três transações. Em valor, lidera o J.P. Morgan Chase International Holdings, com um total de EUR 5,5bi.