Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico
- Entre julio y septiembre se registran 304 transacciones por un total de EUR 31.305,9m
- El private equity y venture capital registran mayor actividad que en los periodos anteriores
Madrid, 13 de octubre de 2014.- El número de fusiones y adquisiciones en España ha aumentado un 4,1% respecto al periodo anterior y se han registrado las cifras más altas del año tanto en número de operaciones como en volumen de inversión, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). En los últimos tres meses se han contabilizado un total de 304 transacciones, entre anunciadas y cerradas, y el volumen de inversión se ha situado en los EUR 31.305,9m debido a que durante el periodo se han concluido operaciones de elevado importe, como la compra de Ono por parte de la británica Vodafone por un importe total de EUR 7.200m.
En términos interanuales, las cifras también muestran datos positivos ya que el número de operaciones ha aumentado un 24,59% respecto al tercer trimestre de 2013 y el volumen de inversión ha crecido un 92%, frente a los EUR 16.260m que se registraron entre julio y septiembre del año pasado.
Entre los sectores más activos del trimestre destacan el sector tecnológico y de Internet, con un total de 51 y 38 operaciones respectivamente. Los dos sectores también encabezan el ranking de mayor actividad del año, a los que se suman el de financiero y seguros y el inmobiliario.
Transacciones cross-border
En cuanto a operaciones cross-border, Estados Unidos y los países europeos han protagonizado el mayor número de adquisiciones en España, aunque las empresas españolas también están atrayendo el interés de algunos países asiáticos como China y Emiratos Árabes Unidos. Un ejemplo de ello es la compra de la española Repasa por parte de la compañía dubaití DP World. Por su parte, España ha centrado sus inversiones en Italia y Estados Unidos, así como en diferentes países latinoamericanos entre los que se encuentran Chile, Colombia y Argentina.
Private Equity y Venture Capital
En el área de private equity, durante el tercer trimestre del año se han contabilizado un total de 42 operaciones, una cifra algo inferior respecto al periodo anterior cuando se produjeron 48 transacciones. Por otra parte, el capital movilizado ha alcanzado la cifra más alta del año con un total de EUR 10.766m. Una de las operaciones destacas del trimestre es la venta por parte de Metrovacesa del 26,75% de la gestora inmobiliaria Gecina por un importe total de EUR 1.546,48m.
Por su parte, el mercado del venture capital ha registrado un total de 80 transacciones por un importe total de EUR 294m, convirtiéndose el tercer trimestre en el de mayor actividad del año. Los sectores tecnológico y de Internet son los principales protagonistas del periodo, seguidos por el sector de la distribución y retail, principalmente por las inversiones realizadas en compañías de e-commerce.
Entrevista con Pérez-Llorca
El partner de Corporate en el despacho jurídico Pérez-Llorca, Pablo González Mosqueira, ha comentado para TTR sobre la situación del mercado: “El nuevo régimen de SOCIMIs parece que está comenzando a dar sus frutos, y aquellas SOCIMIs que han captado recursos en sus salidas a bolsa, más las que están por salir, tendrán que salir de compras en breve”.
Transacción del trimestre
En el tercer trimestre de 2014, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Ono por parte de Vodafone. En la operación han participado como asesores Morgan Stanley España, EY España, J.P. Morgan, BNP Paribas Corporate & Investment Banking, Deutsche Bank, BBVA, Santander Global Banking & Markets España, Robertson Robey Associates, DLA Piper UK, DLA Piper España, Garrigues España, Weil, Gotshal & Manges UK, Baker & McKenzie España, Baker & McKenzie UK, Clifford Chance España y KPMG España.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los ranking de asesoramiento financiero y jurídico de los nueves primeros meses del año de M&A, private equity y mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.
Para más información:
Leticia Garín
TTR – Transactional Track Record
Tlf. + 34 91 279 87 59
leticia.garin@ttrecord.com
TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.