Informe trimestral sobre el mercado transaccional de América Latina

Operaciones M&A en América Latina aumentan un 1,70% hasta septiembre de 2017

  • En el tercer trimestre de 2017 se han registrado 508 transacciones en la región por USD 27.268m
  • Hasta septiembre se han contabilizado 1.495 fusiones y adquisiciones por USD 66.899m
  • Argentina, Brasil y Chile son los países que registran aumento en el número de transacciones

AMÉRICA LATINA

El mercado transaccional de América Latina cierra hasta septiembre de 2017 con un total de 1.495 operaciones, de las cuales 625 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 66.899m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifran suponen incrementos del 1,70% en el número de operaciones y un descenso del 12,27% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el tercer trimestre del año se han producido un total de 508 transacciones, de las cuales 237 registran un importe conjunto de USD 27.268m, lo que implica un descenso del 3,61% en el número de operaciones y una disminución del 15,62% en el importe de las mismas, con respecto al tercer trimestre del año pasado.

Private Equity y Venture Capital

En el tercer trimestre de 2017 se han contabilizado un total de 33 operaciones de Private Equity, de las cuales 16 operaciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 4.285,67m. Esto supone un descenso del 20% en el número de operaciones y un incremento del 301% en el importe de las mismas.

El segmento de Venture Capital ha registrado en el tercer trimestre del año 61 transacciones, de las cuales 34 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 254,12, lo que supone un descenso interanual del 26% en el número de transacciones y del 27% en el capital movilizado.

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el tercer trimestre de 2017, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 8 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de:

  • Norteamérica, con 60 operaciones;
  • Europa, con 51 operaciones,
  • Asia con 13, y
  • Oceanía con 3.

Ranking de operaciones por países

En el transcurso de 2017, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 766 operaciones (un aumento del 4%), y un ascenso del 2% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 42.190m). Le sigue en el listado México, con 209 operaciones (un descenso del 5%), y con un decrecimiento del 21% de su importe con respecto al mismo periodo de 2016 (USD 12.995m).

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 172 operaciones (un aumento del 13%), y con una baja del 51% en el capital movilizado (USD 5.451m). Argentina, por su parte, registra 164 operaciones (aumento del 10%), con un descenso del 25% en el capital movilizado (USD 4.404m).

Entre tanto, Colombia ha registrado 115 operaciones, lo cual representa una disminución del 2%, así como un descenso del 62% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.839m). En la tendencia, Perú se ubica en el último lugar del listado, con 91 operaciones (baja del 19%) y con un descenso del 8% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 3.425m).

Tansacción destacada

En el tercer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada salida a Bolsa de Despegar.com.ar, la cual ha comenzado a cotizar en la NYSE. La operación, valorada en USD 332m, ha estado asesorada en la parte legal por Simpson Thacher & Bartlett US; TozziniFreire Advogados; Estudio Beccar Varela; y Gunderson Dettmer.

Entrevista

Guillermo Ferrero, socio de la firma Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría en Perú, habla con TTR sobre el mercado peruano de M&A y nos comenta sobre los sectores más movimentados.

” Históricamente, la minería ha contribuido mucho en el incremento del “deal value” en el Perú, pero dado el estado actual del precio de los minerales la actividad en dicho sector ha disminuido en forma importante.”

 

 

 

 

 

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