El importe de operaciones de M&A en España durante el tercer trimestre aumenta un 99,95% respecto al mismo periodo de 2014

Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico

  • En total se han contabilizado 426 operaciones por un importe de EUR 43.523,5m
  • El sector inmobiliario es el más activo del trimestre, con 95 transacciones
  • El importe registrado durante lo que va de 2015 supera al de los cuatro años anteriores

Madrid, 13 de octubre de 2015.– El capital movilizado en el mercado transaccional español durante el tercer trimestre del año ha registrado un aumento interanual del 99,95%, hasta situarse en EUR 43.523,5m, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). El número de operaciones, sin embargo, se ha reducido ligeramente hasta las 426, frente a las 438 transacciones registradas en el tercer trimestre de 2014.
De las 426 operaciones, 319 corresponden a transacciones de M&A, mientras que 107 se contabilizan como private equity o venture capital (o ambas a la vez). A este respecto, se registran 48 transacciones de private equity y 64 de venture capital.
En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el que cuenta con más dinamismo, al contabilizar 95 operaciones. Le siguen el tecnológico, con 66, y, a una distancia considerable, el financiero y de seguros y el de Internet, con 28 transacciones cada uno.

Balance de 2015
En términos anuales también se ha superado el importe registrado durante la totalidad de los cuatro años anteriores, a falta de tres meses para que concluya el ejercicio. En concreto, el importe de las operaciones de 2015 es un 25,77% superior al de 2014, pese a que aún no se ha alcanzado el número de operaciones de este año (1.338 frente a 1.662), un 144,34% superior al de 2013, y un 236,10% mayor que en 2012.
Estos registros elevados responden a la realización de grandes operaciones como la creación de Coca-Cola European Partners, la venta de Telefónica UK (O2) por parte de Telefónica, la adquisición de Talisman Energy por parte de Repsol, o la OPA de Orange sobre Jazztel, entre otras.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al ámbito cross-border, en el tercer trimestre de 2015 las empresas españolas han elegido a Estados Unidos (9), Portugal (6), Brasil (4) y Reino Unido (4) como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones. En términos de volumen de inversión, Reino Unido es el gran destacado, con un capital movilizado de EUR 22.384,3m, como consecuencia de la fusión de Coca-Cola Erfrischungsgetränke, Coca-Cola Iberian Partners (CCIP) y Coca-Cola Enterprises en Coca-Cola European Partners, una operación con un importe de EUR 20.000m.
Por otro lado, son Estados Unidos, con 23 operaciones, Reino Unido, con 22, Francia, con 15, y Alemania, con 12, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe destaca nuevamente Reino Unido, con un desembolso de EUR 2.104,1m, Estados Unidos, con EUR 1.465,6m, y Francia, con EUR 1.102,8m.

Private equity y venture capital
Durante el tercer trimestre de 2015 se han contabilizado 48 operaciones de private equity con un capital movilizado de EUR 4.697,0m.
Por su parte, se han registrado 64 transacciones de venture capital con un capital movilizado de EUR 399,6m, el importe más alto de los últimos cuatro trimestres.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el tercer trimestre de 2015 un total de nueve ampliaciones de capital con un importe conjunto de EUR 1.765,53m, y ocho salidas a Bolsa con un capital movilizado de EUR 1.091,18m.

Transacción del trimestre
Para el tercer trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la Oferta Pública de Venta de Euskaltel valorada en EUR 763,88m, que supone su salida a Bolsa. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Freshfields Bruckhaus Deringer España, Freshfields Bruckhaus Deringer UK, Freshfields Bruckhaus Deringer US, Uría Menéndez España, PwC Tax & Legal España, Cuatrecasas, Gonçalves Pereira España y Mayer Brown. Por la parte financiera ha asesorado Rothschild, y KPMG Auditores España y PwC España han actuado como auditores.

Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Nota: Adjunto podrá encontrar el informe completo con todos los datos detallados. Se trata de una versión exclusiva para prensa y utilización del periodista que no puede ser distribuida a través de ningún medio.

Para más información:
Daniel Hernández / Leticia Garín
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com / leticia.garin@zuvinova.com
www.TTRecord.com

TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

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