Número de transações no Setor dos Serviços e Distribuição cresce 21% em 2016

TTR-Deal-Tracker

TTR Deal Tracker
www.TTRecord.com

PORTUGAL

 O TTR Deal Tracker Portugal é um e-mail mensal que contém tendências do mercado transacional português, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores financeiros e jurídicos.


PORTUGAL: Número de transações no Setor dos Serviços e Distribuição cresce 21% em 2016

O número de transações envolvendo empresas que atuam no segmento de construção apresentou um aumento de 112% de janeiro a novembro de 2016, se comparado ao mesmo período de 2015, de acordo com os dados TTR (www.TTRecord.com).

Quanto ao total de transações cross-border no setor, foram registradas oito aquisições de empresas brasileiras por parte de estrangeiras (YTD), enquanto em 2015 somaram-se cinco. A maior transação deste tipo em 2016 foi a aquisição de 50% da brasileira Companhia Industrial de Cimentos Apodi pela grega TITAN Cement Group, por R$ 328 milhões.

Houve ainda um aumento no número de acordos relacionados à compra de ativos e a formação de joint ventures.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – 2016
Por valor total das transações

O ranking TTR em termos do valor total das transações de 2016 é liderado pelo estadunidense Citigroup Global Markets, que conquistou a posição com um valor total inferior ao último colocado de 2015. O Haitong Securities, que estava em primeiro lugar no ano passado, ficou com a segunda colocação após a redução de 91%. Na sequência, o Millennium BCP saltou de décimo para terceiro lugar, mesmo com 65% de decréscimo em relação ao período anterior.

A Caixa BI, que havia conquistado a sexta posição em 2015, desta vez ficou em quarto lugar com redução de 90% no valor total de transações. Em quinto lugar está o espanhol Santander Global Corporate Banking España, que desempata com a Caixa BI em número de transações. Os sexto e sétimo colocados, HSBC e Lazard, não figuravam no ranking anterior e, em 2016, empataram em valor e número de transações.

Em oitavo lugar está o Banco Santander, que também não esteve entre as dez assessorias financeiras de 2015. Na nona e décima posição estão os portugueses Santander Totta e Barclays, que empataram nos dois rankings.

Assessoria Financeira – 2016
Por número total de transações

O ranking TTR por número total de transações apresenta números predominantemente superiores ao ano 2015. O líder Haitong Securities manteve a posição conquistada e ainda apresentou um crescimento de 33%. O segundo colocado, Clearwater International, registrou o maior salto do período e passou de não listado em 2015 ao segundo lugar em 2016. A Tradinveste também não esteve na tabela anterior e conquistou a terceira colocação com 600% de crescimento.

O Millennium BCP manteve a quarta posição com 33% de aumento de um ano ao outro e desempata com o Banco BPI em valor de transações. A primeira redução do ranking é da Caixa BI, que apresentou um número 67% inferior e desceu da segunda para a sexta colocação. Com o mesmo número de negócios, os bancos Santander e o francês BNP Paribas não estavam na tabela do ano anterior e desempatam em valor.

O nono lugar é da assessoria financeira espanhola Alantra, que também não figurava em 2015, assim como o Citigroup Global Markets, que fecha o ranking na décima posição, com uma única transação que lhe garantiu o primeiro lugar em valor.

Assessoria Jurídica – 2016
Por valor total das transações

O ranking TTR por valor total das transações é liderado pelo Cruatrecasas, que mesmo com a redução de 75%, manteve a posição do ano anterior. Em segundo lugar está Uría Menéndez – Proença de Carvalho, assim como em 2015, desta vez com redução de 79% em valor. Campos Ferreira, Sá Carneiro & Associados fecha o pódio com um salto de oitavo para terceiro colocado com uma pequena diferença de valor de um ano para o outro.

O maior crescimento do período é registrado pelo escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados que passa a figurar na tabela após aumento de 488%. PLMJ também apresentou valores positivos em relação ao ano passado e cresceu 27%. Garrigues desceu uma posição na tabela e decresceu 89%.

CCA-Ontier, Cuatrecasas Brasil e Cardigos Advogados não estavam no ranking do ano passado e destacam-se entre os dez classificados com apenas uma transação. De sexto ao décimo lugar, Linklaters apresentou uma redução de 92% em relação ao ano anterior.

Assessoria Jurídica – 2016
Por número total de transações

O ranking por número total de transações, ao contrário do que foi observado entre as assessorias financeiras, apresenta números predominantemente inferiores ao ano 2015. O líder Uría Menéndez – Proença de Carvalho fechou o ano com redução de 7%. O pódio é também de Cuatrecasas, que empata com o terceiro colocado Garrigues, com 15% e 19% de redução, respetivamente.

Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados é o quarto colocado com 33% de crescimento em 2016. Na sequência, com o mesmo volume, está o escritório PLMJ, que havia sido o líder em 2015, apresentou decréscimo de 57% e desceu quatro posições.  Campos Ferreira, Sá Carneiro & Associados apresentou um aumento de 25%. Linklaters classificou-se duas posições acima, com o mesmo número de transações e volume inferior.

ABBC e CMS Rui Pena & Arnaut não estavam na tabela do ano anterior e ambos se classificaram com um aumento de 50%. Fecha o ranking o escritório com maior crescimento do período, Telles de Abreu Advogados, que se destacou com 200%.


* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Em todos os rankings são considerados apenas deals onde alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

* * Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de dezembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.
ND: Não divulgado

Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

TTR-Deal-Tracker

TTR Deal Tracker
www.TTRecord.com

ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.


ESPAÑA: Mercado extranjero apuesta por el sector de la Química y Materiales Químicos

El número de adquisiciones en España en el año 2016 del sector de la Química y Materiales Químicos protagonizadas por empresas extranjeras ha aumentado un 233% con respecto al año 2015.

De acuerdo con los datos de TTR (www.TTRecord.com), el mercado español del sector de la Química y Materiales Químicos ha experimentado un aumento del 16% en el volumen de sus transacciones, de 19 operaciones en 2015 a 22 en 2016.

En cuanto al capital movilizado del sector, este ha aumentado en 2016 un 145% respecto al año 2015.

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – 2016
Por valor total de transacciones

El mercado transaccional español en el 2016 ha sido liderado por el banco francés BNP Paribas, que ha saltado de la décima a la primera posición en el ranking TTR de valor al registrar un crecimiento del 1012%, casi el doble que el segundo colocado. La estadounidense Morgan Stanley ha presentado un aumento del 208% con respecto a 2015. El español Santander ha conquistado la tercera posición con un incremento del 64%.

Goldman Sachs ha subido dos posiciones alcanzando el cuarto lugar con apenas una transacción, que representa un aumento del 71% del valor total de sus operaciones. La tabla continua con los crecimientos notables de BBVA (523%), AZ Capital (819%) y HSBC (1461%). Estas entidades no aparecieron en el ranking de 2015, junto con la octava posicionada Lazard, que también ha registrado un crecimiento considerable del 125%.

La única disminución del ranking es de Bank of America, que en 2015 estaba en tercera posición y ha caído hasta la novena con una reducción del 66% en el valor de sus transacciones. Cierra la clasificación el banco alemán Deutsche Bank, que tampoco figuraba entre los diez primeros el año anterior.

Asesoría Financiera – 2016
Por número total de transacciones

El ranking TTR por número de transacciones, al contrario de la clasificación por valores, es predominantemente español. El líder BBVA presenta un incremento del 64%, con siete operaciones más que el año 2015. La asesora financiera Alantra ha saltado del décimo al segundo lugar con un aumento del 140% de volumen. El mayor crecimiento del ranking ha sido del banco Santander que ha registrado un aumento del 175% en el número de transacciones con respecto al año 2015.

BNP Paribas, que no estuvo en la tabla del 2015, ha crecido un 100% y ha conquistado el cuarto lugar. Montalbán Atlas Capital y Eurohold, primera en 2015, han contabilizado 8 transacciones lo que representa un crecimiento del 14% y una reducción del 33% respectivamente.

La asesora financiera Arcano también ha presentado una reducción del 30%, descendiendo de cuarta a séptima posición. En octavo lugar está ONEtoONE Corporate Finance, novata en el ranking, con un crecimiento del 20%. CBRE y Banco Sabadell, que tampoco aparecieron en el ranking de 2015, cierran la clasificación en novena y décima posición respectivamente con 5 transacciones y una diferencia de desempate de 612 millones de dólares.

Asesoría Jurídica – 2016
Por valor total de transacciones

Mientras que el número de transacciones en el mercado español ha disminuido en 2016, el valor de las operaciones ha aumentado, lo que ha permitido crecer a casi todos los despachos contemplados en el último ranking del año. El líder Garrigues ha escalado dos posiciones con un incremento del 77% en comparación al 2015. Uría Menéndez ha conquistado el segundo lugar con un aumento del 51%. Freshfields Bruckhaus Deringer ha pasado del octavo al tercer lugar con un crecimiento del 337% con respecto al 2015.

Linklaters ha subido una posición incrementando un 37% su valor en las transacciones. Allen & Overy, que no figuraba en el ranking de 2015, ha registrado un crecimiento del 470%. Con el mayor crecimiento del ranking, CMS Albiñana & Suárez de Lezo con un 2342%. DLA Piper tampoco estaba en la tabla de 2015 y ha quedado en séptima posición con un 277% de incremento.

Pérez-Llorca, ha alcanzado un crecimiento del 82%, pero ha descendido una posición en relación al año 2015. Los dos últimos colocados fueron los únicos que han presentado una reducción entre un año y el otro. Clifford Chance ha pasado de cuarto a noveno lugar, con un 54% menos en el valor total, y Cuatrecasas, de segundo a decimo colocado con una reducción del 71%.

Asesoría Jurídica – 2016
Por número total de transacciones

En primera posición del ranking TTR por segundo año consecutivo está el despacho Cuatrecasas que ha conquistado el liderazgo con una reducción del 23% en relación a 2015. Garrigues, que destaca en las dos clasificaciones, ha presentado un crecimiento del 20% y una posición. En tercera posición, el despacho Uría Menéndez ha disminuido un 19% el número de transacciones entre enero y diciembre de 2016.

Pérez-Llorca ha crecido un 41% y ha conquistado la cuarta posición. Rousaud Costas Duran (RCD) ha bajado una posición con una reducción del 5%. En sexto lugar, Clifford Chance también ha disminuido un 11%, también como el séptimo colocado Gómez-Acebo & Pombo con un 26% menos de transacciones que en 2015.

En octava posición, Allen & Overy, ha conquistado el espacio que no ocupaba en 2015 con un incremento del 44%. Con tres posiciones menos que el año interior, Baker & McKenzie ha decrecido un 57%, mientras que Linklaters ha entrado en la tabla en la décima posición con un incremento del 5%.


Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de diciembre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.

IT tops LatAm deal flow in 2016

TTR-Deal-Tracker

TTR Deal Tracker
www.TTRecord.com

LATIN AMERICA


TTR Deal Tracker is a monthly email update identifying M&A trends in Latin America and compiling YTD rankings of leading financial and legal advisors

BRAZIL: IT sector leads dealmaking in 2016

Transactions in Brazil’s IT sector led dealmaking in 2016 with volume up 17% over the previous year, according to TTR data (www.TTRecord.com).

The number of cross-border deals in the space led by international buyers fell slightly, meanwhile, from 82 in 2015 to 68 in 2016. As in 2015, North American bidders demonstrated the strongest appetite for Brazilian firms from among the pool of foreign investors targeting the space.

MEXICO: IT deal volume up 23%

Dealmaking in Mexico’s IT space was up 23% in 2016 over the previous year, according to TTR data (www.TTRecord.com).

The number of transactions led by foreign buyers fell slightly from 13 in 2015 to 11 in 2016, meanwhile. The largest deal in the space in 2016 was the USD 55m capital injection in e-commerce company Linio.

Rankings / League Tables

Latin America Ranking – 2016*

Financial Advisory by number

Banco Itaú BBA leads TTR’s Latin America financial advisory ranking for 2016 with 46 deal mandates for the year on transactions worth a combined USD 32.1bn. Itaú’s 2016 performance represents a 13% dip in deal volume and a 55% spike in aggregate value compared to its 53 mandates on deals worth a combined USD 20.7bn in 2015, when it also led the chart. Banco Bradesco BBI climbed from third in 2015 to take second place in 2016 region-wide, its volume up 67% from 21 to 35 deals, the aggregate value of those transactions up 145% from USD 12.3bn to USD 30bn. Banco BTG Pactual was bumped from second in 2015 to third in 2016, meanwhile, its deal volume down 18% from 40 to 33, its aggregate value down 4% from USD 15.5bn to USD 14.9bn. BAML grew its deal volume 186% to place fourth while the aggregate value of its transactions climbed 1,494% to USD 22bn after not placing among the top 10 regionally for full year 2015. Banco Santander fell one place in the chart to take fifth despite increasing volume 50% from 12 to 18 and upping aggregate value 25% from USD 8bn to USD 10bn between the two twelve-month periods. Lazard, in sixth with 14 deals worth a combined 1.6bn, did not place among the top 10 regionally in 2015, nor did Citigroup, in seventh with 13 mandates on deals together worth USD 8.3bn, nor JPMorgan, in eighth with 12 worth USD 14bn combined. BBVA fell three positions to take ninth, despite adding one deal to its count and the aggregate value of it deals increasing 205% from USD 1.4bn to USD 4.3bn. BNP Paribas, in tenth, also with 12 mandates for the year in the region, was not among the top 10 financial advisors in Latin America in 2015.

Latin America Ranking* – 2016
Legal Advisory by number

Baker & McKenzie leads TTR’s Latin America legal advisory ranking for 2016 with 29 mandates on deals together worth USD 3.2bn, representing a 12% drop in volume and a 50% increase in aggregate value compared to its performance the previous year, when it also led the chart. White & Case follows in second, its deal count up by two to 15, the aggregate value of its transactions up 158% from USD 1.3bn to USD 3.5bn relative to its 2015 performance when it placed third. Clifford Chance also climbed one position in the chart to take third, its 14 deals worth a combined USD 9bn, representing a 56% increase in volume and a 6% increase in aggregate value compared to its nine together worth USD 8.5bn in 2015. Jones Day fell two positions from second to take fourth, its deal volume down by 10 to 14, its aggregate value down 61% from USD 2.8bn to USD 1bn. Linklaters is up three positions in the ranking from eighth to fifth, its deal count nearly doubling from seven to 13, the combined value of its transactions up nearly 4,000% from USD 233m to USD 9.3bn. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton also advised on 13 deals in 2016, in its case worth a combined USD 4.9bn, after not placing among the top 10 legal advisors in Latin America in 2015. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, ranked seventh, advised on nine deals in 2016, the same volume as in 2015, while the aggregate value of its transactions increased 372% from USD 1.2bn to USD 5.6bn. Shearman & Sterling fell three positions to take eighth, its deal volume remaining constant, its aggregate value up 109% from USD 1.2bn to USD 2.6bn. Simpson Thacher & Bartlett is up one place in the chart in ninth after adding three deals to its count in 2015 while its aggregate deal value fell 2% from USD 6.4bn to USD 6.2bn. Hogan Lovells, in tenth with seven deals worth a combined 6.6bn, was not among the top 10 in 2015.

Brazil Ranking* – 2016
Financial Advisory

Banco Itaú BBA leads TTR’s Brazil financial advisory ranking for 2016 with 37 mandates on deals worth a combined USD 24.6bn. Brazil’s top investment bank also led the chart in 2015 when it’d advised on 46 deals worth a combined 20bn, representing a 20% decline in volume and a 23% increase in aggregate value. Banco Bradesco BBI is up one place in the chart to take second, its volume increasing 75% from 20 to 35, its aggregate value up 145% from USD 12.3bn to USD 30bn. Banco BTG Pactual fell one place to take third, its volume down 17% from 29 to 24, its aggregate value down 37% from USD 14bn to USD 8.9bn. BAML ranks fourth with 16 deals worth a combined USD 15.9bn after not placing among the top 10 investment banks in Brazil for full year 2015. Cypress Associates, in fifth with 11 deals together worth USD 22m, was also absent from the top 10 in 2015. Vinci Partners ranks sixth, as it did in 2015, its deal count increasing by one, its aggregate value up 164% from USD 184m to USD 487m. BR Partners fell two positions in the chart to take seventh, its volume on par at nine, its aggregate value up 353% from USD 347m to USD 1.6bn. JPMorgan, in eighth with seven deals for the year worth a combined USD 9bn, was not among the top ten in 2015, nor was BNP Paribas in ninth with six deals together worth USD 712m. Rothschild fell one place in the chart to take tenth, its deal count falling by one, its aggregate value up 3% from USD 8.2bn to USD 8.5bn.

Brazil Ranking* – 2016
Legal Advisory

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados leads TTR’s Brazil legal advisory ranking for full year 2016 with 71 transactions worth a combined USD 25.6bn, representing a 20% increase in volume and a 99% jump in aggregate value from the 59 deals together worth USD 12.9bn in 2015 when it ranked second. Pinheiro Neto Advogados fell from its leadership position in 2015 to rank second, its volume down 9% from 67 to 61, its aggregate value down 7% from USD 20.4bn to USD 19bn. Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados ranks third with 59 deals worth a combined USD 6bn, up 16% by volume, down 73% by aggregate value compared to its performance in 2015, when it also ranked third. Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados ranks fourth, as it did for full year 2015, its deal count up from 51 to 58, the combined value of its deals up 18% from USD 6.7bn to USD 7.9bn. TozziniFreire Advogados climbed three positions in the chart to take fifth, its volume up by 10 to 41, its aggregate value up by 867% from USD 875m to USD 8.5bn. Barbosa, Müssnich, Aragão is down one position in the chart in sixth, its deal count down from 45 to 37, its aggregate value down 39% from USD 11.8bn to USD 7.2bn. Veirano Advogados, in seventh, also fell one place in the chart, its volume down 23% from 43 to 33, its aggregate value up 647% from USD 1.5bn to USD 11.2bn. Demarest Advogados too is down one place in the ranking, its volume having declined 24% from 38 to 29 while the aggregate value of its deals rose 178% from USD 1.9bn to USD 5.4bn. Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados ranks ninth with 27 mandates in 2016 worth a combined 1.5bn, after not placing among the top 10 for full year 2015. Lefosse Advogados, in tenth with 24 deals together worth USD 8.7bn, was also absent from the top 10 in 2015.

Mexico Ranking* – 2016
Financial Advisory

BBVA leads TTR’s Mexico financial advisory ranking for full year 2016 with nine deals worth a combined USD 4.1bn, up from seven together worth USD 960m in 2015 when it also led the chart. Citigroup ranks second with four transactions worth a combined USD 4.5bn, leading the chart by aggregate value after not ranking among the top 10 for full year 2015. PC Capital ranks third, as it did the previous year, its deal count down by one to three. Deutsche Bank, in fourth with two deals in 2016, is tied by volume with JPMorgan, Morgan Stanley, Lazard, Credit Suisse Group, Alfaro, Dávila y Ríos and AZ Capital. Of the lot, only Lazard and Alfaro, Dávila y Ríos ranked among the top 10 in 2015, also with two transactions each. Lazard ranked sixth for full year 2015, its two deals amounting to USD 1bn combined, compared to USD 1.2bn in 2016, while Alfaro, Dávila y Ríos ranked fifth, its two transactions together worth USD 2.2bn, compared to USD 575m a year later.

Mexico Ranking* – 2016
Legal Advisory

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez leads TTR’s Mexico legal advisory ranking for full year 2016 with 25 mandates on deals worth a combined USD 3.7bn, representing a 7% decline in volume and a 74% drop in aggregate value compared to its 27 transactions together worth USD 14bn in 2015, when it also topped the chart. Galicia Abogados is up one position in second with 14 deals worth a combined USD 4.5bn, on par by volume and up 57% by aggregate value compared to its performance for full year 2015, when it ranked third. White & Case México climbed one position in the chart to third, despite a slight decline in volume from 11 to nine transactions and a 26% drop in aggregate value from USD 1.3bn to USD 973m. Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, in fourth with eight deals worth a combined USD 2bn, was not among the top 10 for full year 2015. Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes ranks fifth, also with eight advisory mandates in 2016, down from 15 in 2015 when it ranked second, while the firm’s aggregate deal value dipped 23% from USD 2.4bn to USD 1.8bn. Jones Day México is down one position in the chart in sixth, its deal count down by two to eight, its aggregate value down 55% from USD 2.2bn to USD 1bn. Santamarina y Steta Abogados, absent from the top 10 ranking for 2015, advised on six transactions in 2016 to place seventh, its deals together worth USD 2bn. González Calvillo Abogados, in eighth, is tied by volume with Von Wobeser y Sierra, the former’s five worth USD 1.8bn combined, the latter’s together worth USD 1.2bn. Neither firm was among the top 10 for 2015. Baker & McKenzie México fell four positions to bring up the rear with four transactions in 2016, half the volume of the previous year, while its aggregate value increased 86% from USD 366m to USD 680m.


* TTR Rankings are generated with transactions announced or closed in 2016 year-to-date. The ranking includes sales and acquisitions of shares and of assets, creation of joint ventures, and Private Equity/Venture Capital investments. The legal advisor rankings for Brazil and Mexico take into consideration advisory services regarding domestic laws. All rankings only include deals where a company of the respective country was the target of the transaction. In the case of LATAM, it would be a Latin American country. The LATAM ranking does not specify the origin of the advisory law, so the filter only considers firms from the UK/US.

In case of a draw, the adopted criteria will be the following: if the draw is due to number of transactions, the total deal value prevails; if it is due to deal value, the number of transactions prevail. When a draw of both number of transactions and deal value occurs, the same position will be retained and the deals will be arranged alphabetically.

Tecnologia e Internet lideram o mercado transacional em 2016

TTR-Deal-Tracker

TTR Deal Tracker
www.TTRecord.com

BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.


BRASIL: Tecnologia e Internet lideram o mercado transacional em 2016

O número de transações envolvendo empresas que atuam nos segmentos de Tecnologia e Internet foi destaque  entre janeiro e dezembro de 2016. O setor se consolidou como o mais ativo do ano, com um aumento de 17,4%, se comparado ao mesmo período de 2015, de acordo com os dados do TTR (www.TTRecord.com).

O ano de 2016 também foi marcado pela retração nestes setores de transações envolvendo a aquisição de empresas brasileiras por parte de estrangeiras. Foram 68 operações frente a 82 registradas em 2015.  Tal como ocorreu no ano anterior, as empresas estadunidenses foram as que mais investiram em negócios brasileiros em 2016.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – 2016
Por valor total de transações

O pódio do último ranking TTR de valor de 2016 se manteve no azul. Os três primeiros colocados apresentaram valores muito superiores aos líderes da tabela em 2015. O primeiro colocado, Banco Bradesco BBI, subiu cinco posições e alcançou crescimento de 154%, aproximadamente 61 milhões de dólares a mais que o ano anterior. Na sequência, o Banco Itaú BBA ficou em segundo lugar com o aumento de 21% e o Bank of America ganha destaque com 1118% de incremento.

O BTG Pactual manteve a mesma posição do ano anterior ainda que com redução de 36% no volume de 2016. A britânica J.P. Morgan Chase International Holdings reduziu em 25% o valor acumulado em transações. A Rothschild, em sexto, cresceu 12%.

O Banco Santander, que não figurava no ranking de 2015, conquistou o sétimo lugar mesmo com 15% de redução. As estadunidenses Morgan Stanley e Goldman Sachs também decresceram em 36% e 67%, respectivamente. Fecha a tabela a suíça UBS, que cresceu 218%.

Assessoria Financeira – 2016
Por número total de transações

Oito bancos e assessores financeiros fecharam o ano de 2016 com aumento no número de transações. Sob esta perspectiva, o mercado de M&A brasileiro conclui o período com retomada de crescimento e otimismo em relação a 2017.

O último ranking TTR de volume do ano é liderado pelo Banco Itaú BBA, que se manteve no topo mesmo com redução de 19% comparado a 2015. O segundo colocado, Banco Bradesco BBI, apresentou aumento de 75% em volume de um ano ao outro. Já o BTG Pactual desceu uma posição no pódio com a redução de 17%, mas fechou o período com a medalha de bronze e 24 transações.

O estadunidense Bank of America, que não estava no ranking de 2015, apresentou uma evolução de 220% e conquistou a quarta posição. Em quinto lugar, a Cypress Associates teve o maior crescimento do período, 450%. Na sequência, a Vinci Partners manteve a posição do ano anterior, com aumento de 11%. O BR Partners desceu duas colocações na tabela, mas manteve o número de transações.

A J.P. Morgan Chase International Holdings e o francês BNP Paribas não figuraram no ranking de 2015, mas com o crescimento de 75% e 100%, respectivamente, ganharam espaço na tabela de 2016. Em décimo lugar está a francesa Rothschild, que decresceu 17% e uma posição.

Assessoria Jurídica – 2016
Por valor total de transações

O escritório destaque em 2016 no ranking TTR de valores é Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, que encerrou o ano com um crescimento de 104% e duas posições acima em relação a 2015. Na sequência, Pinheiro Neto Advogados manteve a segunda posição conquistada também no ano anterior, entretanto com uma redução de 12%. Em terceiro lugar, o Veirano Advogados, que não estava no ranking de 2015, se destaca com crescimento de 584%.

Lefosse Advogados subiu duas posições na tabela com 72% de aumento no valor de suas transações. TozziniFreire Advogados apresentou o maior crescimento do ano 890%, e ficou com a quinta posição. Em sexto lugar está Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados com incremento de 20% e uma posição abaixo na tabela.

Os escritórios Barbosa, Müssnich, Aragão e Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados apresentaram redução no valor de 35% e 74%, respectivamente. Em nono lugar, Pinheiro Guimarães Advogados registrou aumento de 200%, seguido de Demarest Advogados, que também cresceu 139% em relação a 2015.

Assessoria Jurídica – 2016
Por número total de transações

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados é também o líder 2016 do ranking TTR de volume de transações, com crescimento de 20%. Igualmente vice-campeão, Pinheiro Neto Advogados conquista a segunda posição com decréscimo de 9%. O terceiro colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados registrou aumento de 16%. O pódio de 2016 contabilizou mais transações que os três primeiros colocados do ano passado.

Em quarto lugar está o escritório Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados com 14% de crescimento. TozziniFreire Advogados conquistou a quinta posição com 32% de aumento. Barbosa, Müssnich, Aragão, Veirano Advogados e Demarest Advogados baixaram uma colocação cada no ranking com redução de 18%, 23%, e 24% respectivamente.

A tabela volta a ficar positiva nas duas últimas colocações, que não figuravam entre os dez em 2015. Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados apresentou crescimento de 28% e Lefosse Advogados, 60%.


* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals nos quais alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

* * Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de dezembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.

Sector de Distribución y Retail Español crece un 63,5%

TTR-Deal-Tracker

TTR Deal Tracker
www.TTRecord.com

ESPAÑA

 TTR Deal Tracker España es un correo electrónico mensual que contiene las tendencias del mercado transaccional español, e incluye un ranking Year to Date (YTD) de los principales asesores financieros y legales.


ESPAÑA: Sector de Distribución y Retail Español crece un 63,5%

En el periodo de enero a noviembre de 2016, el número de transacciones relacionadas con la adquisición de empresas españolas que actúan en el sector de la distribución y retail ha registrado un aumento del 63,5% comparado con el mismo periodo de 2015.

Según los datos de TTR (www.TTRecord.com), en 2016 el número de empresas europeas (excluyendo España) que adquirieron participaciones en empresas españolas del sector distribución y retail ha aumentado un 367% respecto al mismo periodo del 2015.

El país que más ha aumentado sus adquisiciones en este sector es Reino Unido (400%) seguido de Bélgica (300%) y Suiza (300%).

Rankings / League Tables

Ranking – 2016*

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El banco francés BNP Paribas lidera el ranking de TTR por importe de enero a octubre de 2016, cabe destacar un crecimiento de más del 1000% en relación con el mismo periodo del año anterior. A continuación, los bancos estadounidenses Morgan Stanley y Goldman Sachs ocupan el segundo y tercer lugar respectivamente con un bajo volumen de transacciones. El BBVA, primer banco español del ranking por importe, ha crecido un 507% de un año para otro siendo líder en número de transacciones. El Banco Santander mantiene la quinta posición del año pasado, aunque presenta un crecimiento del 32%. AZ Capital, que tampoco estaba en el ranking de 2015, ahora ocupa el sexto lugar con un crecimiento del 984%. El líder del año 2015, Citigroup, ha tenido una reducción del 61% en el valor de sus transacciones. El inglés HSBC ha tenido el mayor crecimiento del periodo, 1142%. Bank of America, que estaba en cuarta posición en 2015, ha pasado al noveno puesto, con una caída del 60%. Cierra la tabla la consultora Lazard, de las Bermudas, con un crecimiento del 63%.

Asesoría Financiera – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El liderazgo del ranking de enero a octubre de 2016 ha sido mantenido por el BBVA con un crecimiento del 50% en el número de transacciones. En segundo lugar, la consultoría financiera Alantra, que no figuraba en el ranking de 2015, ha tenido un aumento del 150% en el número de transacciones. El banco francés BNP Paribas ocupa el tercer puesto doblando el número de transacciones del año anterior, lo que le ha impulsado a liderar el ranking por importe. En la cuarta posición está el Banco Santander, creciendo un 133% en volumen. El último del ranking en presentar crecimiento es la consultora PKF Attest, en quinto lugar, con un aumento del 150%, respecto a los diez primeros meses de 2015. A continuación, CREA Inversión ha subido de novena a sexta posición. AZ Capital, Arcano y Banco Sabadell han reducido el número de transacciones en un 20% en relación al ranking del año pasado. Cierra la tabla Montalbán Atlas Capital con una reducción del 33% en sus transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transacciones

El despacho Garrigues ha escalado una posición en el ranking de TTR por importe ocupando la primera posición en el periodo de enero a octubre de 2016, con un crecimiento del 90% en relación al año anterior. Freshfields Bruckhaus Deringer es el segundo con un aumento del 404% en el importe de sus transacciones. Uría Menéndez está en la tercera posición en los dos rankings de asesores jurídicos, con un aumento del 17% en el valor de sus transacciones. Linklaters mantiene el puesto noveno con un crecimiento del 16%. Allen & Overy, que no figuraba en el ranking del año pasado, es el segundo despacho con mayor aumento de los diez primeros meses, 1034%. CMS Albiñana & Suárez de Lezo, en sexto lugar, destaca con un crecimiento del 4430% respecto al año 2015, que tampoco aparecía en el ranking. DLA Piper ha crecido un 598% en relación al año anterior. Pérez-Llorca ha subido una posición con un aumento del 92%. Clifford Chance, primero el año pasado, ocupa la novena posición con un decrecimiento del 47%. Cierra la tabla el despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, con una reducción del 70% en el importe de sus transacciones, aun siendo líder del ranking por número de transacciones.

Asesoría Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transacciones

El despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira lidera el ranking por número de transacciones con una diferencia de 34 con el segundo clasificado, aunque sus transacciones han disminuido un 24% con relación a los diez primeros meses de 2015. A continuación, Pérez-Llorca ha escalado cinco posiciones con un crecimiento del 27% en relación al año pasado. Uría Menéndez mantiene la tercera posición conquistada en 2015, pero con una reducción del 28% en el número de transacciones. Clifford Chance y Raousad Costas Duran (RCD)cuentan con el mismo número de transacciones ocupando el cuarto y quinto puesto respectivamente, desempatando por el importe de sus transacciones. Del segundo lugar en 2015 a el sexto en 2016, Garrigues ha tenido un decrecimiento del 40%. Allen & Overy,que no figuraba en la tabla de 2015, ha tenido un crecimiento del 100%. Gómez-Acebo & Pombo ha experimentado una reducción del 41% con respecto al año anterior quedando en octava posición. Linklaters y King & Wood Mallesons también han obtenido el mismo número de transacciones ocupando la novena y la décima posición respectivamente. Linklaters ha visto su número de transacciones reducido, sin embargo, destaca en el ranking por importe. King & Wood Mallesons ha tenido un aumento del 28% en el volumen total del periodo.


Los Rankings TTR de este informe son elaborados con transacciones anunciadas y/o concluidas en 2016 Year to date. Están incluidas transacciones de inversión y desinversión de Private Equity y Venture Capital, compra/venta de activos y formación de Joint Ventures. En todos los rankings, son considerados aquellos deals donde alguna empresa del país respectivo haya sido target de la transacción.

En caso de empate, el criterio de desempate es: empate por número de transacciones, se desempata con el importe total, empate por importe total, se desempata por
número de transacciones. Cuando existe empate en importe y número, será mantenida la misma posición en orden alfabético.

** Téngase en cuenta el mismo periodo del año (comienzo de enero a final de noviembre) de 2015 para hacer las comparaciones dispuestas encima.