Mercado de Fusões e Aquisições registra crescimento de 31% no setor Financeiro e de Seguros em 2016

  • O número de transações registradas no setor Financeiro e de Seguros entre janeiro e fevereiro de 2016 é 31% maior ao mesmo período do ano passado
  • O número de transações registradas na Indústria Alimentar entre janeiro e fevereiro de 2016 é 29% maior ao mesmo período do ano passado

São Paulo, 18 de março de 2016 – No acumulado do ano, o mercado transacional brasileiro registrou 111 transações, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisição
de ativos, e movimentou o valor de BRL 27,25bi. Em fevereiro de 2016 as transações com valor divulgado somaram BRL 15,38bi, valor 473% maior do que o registrado
no mês de fevereiro de 2015. As transações envolvendo empresas do setor financeiro e de seguros registrou um crecimento de 31% no número de transações
registradas entre janeiro e fevereiro de 2016 em relação ao mesmo período de 2015, segundo o novo Relatório Mensal Brasil TTR (www.TTRecord.com), patrocinado por MERRIL CORPORATION

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Subsetores mais ativos
No mês de fevereiro de 2016 os setores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia, Financeiro e Seguros, Internet e Indústria alimentar, respectivamente.
Cabe destacar que neste ano, além do crescimento nos setores de Financeiro e de Seguros, e na Indústria Alimentar, também foi notada uma redução considerável
no número de operações no setor de Internet.

2Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound), Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound) e Empresas brasileiras vendendo
participadas no estrangeiro

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transacções Inbound), foram registradas até agora 33 transações, sendo que o maior
comprador estrangeiro, os Estados Unidos, somente realizou 9 operações, que representa um redução de 40% no número de transações registradas no mesmo
período do ano passado.

Cabe destacar que entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão as empresas europeias, em especial, Luxemburgo (5 transações) e
França (3 transações).

Já em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora 3 transações, sendo uma na
Colômbia, uma no Chile e uma na Thailândia.
E em relação as vendas de participadas estrangeiras até agora foram registradas 6 operações em que o Brasil vendeu participações em empresas estrangeiras.

Private Equity
No acumulado do ano de 2016 já foram registradas 13 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que as 7 que tiveram seu
valor divulgado movimentaram BRL 6,56bi. Entre os setores de maior interesse das Private Equity estão Mineração, Imobiliário e Turismo, Hotelaria, Restaurantes.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro teve uma redução de 30% em relação ao mesmo
período do ano passado.

Venture Capital

movimentam o total de BRL 417,58m. Entre os setores de maior interesse das Venture Capital estão Tecnologia, Internet e Financeiro e Seguros.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro representa uma redução de 64,62% em relação
ao mesmo período de 2015.

Transação do mês
A transação destacada de fevereiro de 2016 é a conclusão da compra do Grupo Uniasselvi pelas privates equities Carlyle e Vinci Partners por BRL 1,10bi. Todas as seis
entidades que formam o Grupo Uniasselvi pertenciam à Kroton Educacional.
Participaram como assessores financeiros o Banco Bradesco BBI, a Vinci Partners Assessoria Financeira, o Banco BTG Pactual, e o Banco Itaú BBA. E como assessores
jurídicos o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e o escritório Lobo & de Rizzo Advogados

El importe de fusiones y adquisiciones en España aumenta un 185,56% respecto a febrero de 2015

Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  • En febrero se han contabilizado 121 fusiones y adquisiciones por EUR 5.305,23m
  • El sector inmobiliario es el más activo en lo que va de año, con 61 transacciones
  • Febrero registra 13 operaciones de private equity y 20 de venture capitalMadrid, 09 de marzo de 2016.- El mercado transaccional español cierra el segundo mes del año 2016 con un total de 121 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.305,23m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un incremento en el importe de las operaciones de un 185,56% respecto al mismo mes de 2015, pese a que el número de operaciones ha sido inferior (121 en febrero de 2016 frente a 153 en febrero de 2015).
    Por sectores, los más activos en lo que va de 2016 son el inmobiliario, con 61 operaciones, el de Internet, con 20, el tecnológico, con 17, y el financiero y de seguros, con 13.
    Ámbito cross-border
    Por lo que respecta al mercado cross-border, en 2016 las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Francia, con cinco operaciones, y a Reino Unido y Estados Unidos, ambos con tres operaciones. En términos de volumen de inversión destacan Chile, con un capital movilizado de EUR 948m y Estados Unidos, con EUR 922,21m.
    Por otro lado, son también Reino Unido y Francia, con 13 y 11 operaciones respectivamente, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Reino Unido y Bélgica, con EUR 598,80m y EUR 400m, destacan como los países que mayor capital han desembolsado en el país.
    Private equity y venture capital
    En el segundo mes de 2016 se han contabilizado un total de 13 operaciones de private equity, con un importe agregado de EUR 1.666,11m.
    Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 20 transacciones con un importe agregado de EUR 19,5m.
    Mercado de capitales
    En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de febrero cinco ampliaciones de capital por importe conjunto de EUR 104,08m.

    Transacción del mes
    En el mes de febrero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por Renovalia Energy por parte de la española Renaleto Servicios y Gestiones, filial de la firma de private equity estadounidense Cerberus Capital Management. La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.000m, ha sido asesorada por la parte financiera por KPMG, y por la parte legal por Watson Farley & Williams España y por Bird & Bird España.
    Entrevista con Herbert Smith Freehills
    El Partner de la firma de abogados Herbert Smith Freehills, Nicolás Martín, ha comentado para TTR sobre el mercado de private equity en 2015: “Los fondos han querido hacer más operaciones de inversión de las que ofrecía el mercado”.

    Para más información:
    Daniel Hernández
    TTR – Transactional Track Record
    T (ES) +34 91 279 87 59
    daniel.hernandez@ttrecord.com
    www.TTRecord.com

El importe de M&A en México experimenta en febrero un crecimiento interanual del 8.79%

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • Febrero registra 20 fusiones y adquisiciones por importe de USD 2,045.36m
  • Perú es el país extranjero en el que más invierten las compañías mexicanas
  • El sector inmobiliario es el más activo en lo que va de año, con cinco transacciones

Madrid, 8 de marzo de 2016.- El mercado transaccional mexicano ha cerrado el segundo mes del año con un total de 20 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de 2,045.36m, lo que supone un aumento interanual del 11.11% en el número de operaciones y del 8.79% en el importe de las mismas, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation.

Por importe, una de las operaciones ha sido de mercado alto (superior a USD 500m), una de ellas ha sido de mercado medio (entre USD 100 y USD 500m), y nueve han sido de mercado bajo (inferior a USD 100m). El importe de las nueve operaciones restantes no ha sido divulgado.
En términos sectoriales, los sectores más activos durante el año 2016 han sido el sector inmobiliario, con cinco operaciones, los sectores de turismo, hostelería y restauración, y alimentación y bebidas, ambos con cuatro transacciones, y el sector de distribución y retail, con tres.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han llevado a cabo tres adquisiciones en Perú, y una en Panamá, Nicaragua, Colombia, Jamaica, España y Estados Unidos. El mayor desembolso, USD 77.93m, se ha realizado en Perú.
Por otro lado, Colombia es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con dos operaciones, seguido por Estados Unidos, Canadá, Perú, China y Reino Unido, todos con una transacción. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1,350m.

Private equity y venture capital
En febrero de 2016 se han contabilizado tres transacciones en el mercado de private equity, y una en el mercado de venture capital. El importe total agregado de ambos mercados ha ascendido a USD 12,97m.

Mercado de capitales
En febrero no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.

Transacción destacada
En febrero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de la empresa mexicana Maxi Prenda por parte de la también mexicana First Cash Empeño, filial de la estadounidense First Cash Financial Services. La operación, que ha registrado un importe de USD 80m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados y por Aziz & Kaye Abogados.

Para más información:
Daniel Hernández
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El mercado transaccional latinoamericano cierra febrero con operaciones por importe de USD 6.863m

  • En febrero de 2016 se han registrado 104 operaciones por USD 6.863m
  • Brasil y México son los países más destacados del mes
  • Las empresas estadunidenses son las más activas en adquisiciones cross-border en Latinoamérica

Madrid, 14 de marzo de 2016.- El mercado transaccional latinoamericano ha registrado en el mes de
febrero de 2016 un importe agregado por fusiones y adquisiciones de USD 6.863m, lo que supone un
aumento del 65% respecto al importe registrado en el mismo mes de 2015, según el informe mensual de
TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER e Intralinks.
Este aumento del importe de las operaciones se ha producido pese a que el número de fusiones y
adquisiciones registradas en el segundo mes de 2016 ha sido inferior al de febrero de 2015 (104 en
febrero de 2016, frente a las 149 del mismo mes de 2015). En este sentido, son Brasil, con 44
operaciones y USD 3,643m de capital movilizado y México, con 20 operaciones por importe de USD
2,045m, los países más destacados del mes.

En el segundo mes de 2016, en términos cross-border, las empresas estadunidenses se han situado
como las más activas en adquisiciones en Latinoamérica, con un total de 19 operaciones. Por su parte,
las empresas latinoamericanas han realizado una adquisición en Europa y otra adquisición en
Norteamérica.
Private equity y venture capital
En lo que va de 2016 se han registrado en Latinoamérica un total de 22 transacciones de private equity
por importe de USD 984.21m.
En el segmento de venture capital, por su parte, se han contabilizado 14 operaciones por importe de
USD 110.85m.

Transacción destacada
En febrero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la adquisición por
parte de Scotiabank del 100% de Citibank Costa Rica y Banco Citibank Panamá.
La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente USD 360m, ha estado asesorada por la
parte legal por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, por Alemán, Cordero, Galindo & Lee, por
Consortium Centro América Abogados, por BLP Legal y por Torys.

New Reports Are Out!

Monthly Reports covering February 2016

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Dear Clients and Friends,

Please find below our most recent reports for Latin America, Brazil, Iberian Market and Mexico analyzing transactional activity and

deal trends for each market.

Please keep sending us your suggestions to feedback@TTRecord.com

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Latin America

TTR_Monthly_Report_Latam_Feb_2016_SAMPLE-1

The Latin American transactional market generated M&A deals with an aggregate value of approximately USD 6.86bn in February 2016, representing a 65% increase compared to the same month last year.

Brazil led by volume with 44 deals worth approximately USD 3.64bn in aggregate value, followed by Mexico with 20 deals totaling approximately USD 2.05bn in aggregate.

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Brazil

TTR_Monthly_Report_Brasil_Feb_2016_SAMPLE-1

The Brazilian transactional market registered a total of 111 deals, both announced and closed, including asset acquisitions, and aggregate deal value of BRL 27.25bn in the first two months of 2016. In February, aggregate deal value rose to BRL 15.38bn, considering deals with disclosed values, representing a 473% increase compared to the same period in 2015. Financial services transactions recorded a 31% increase in deal volume in January and February compared to the first two months of 2015, TTR’s Brazil Monthly Report (www.TTRecord.com) revealed.

Iberia

TTR_Informe_Mensual-Iberico_Febrero

Spain

The Spanish transactional market registered a total of 121 mergers and acquisitions, including announced and closed deals, in Ferbruary, with EUR 5.31bn in aggregate value, representing an increase of 186% compared to the same period in 2015.

The most active sectors YTD are real estate with 61 deals, Internet with 20 deals, technology with 17, and financial services, with 13 transactions.

Portugal

The Portuguese transactional market registered a 62% increase in deal volume in February 2016 compared to the same month last year, TTR’s Iberian Monthly Report (www.TTRecord.com) revealed. A total of 21 deals were registered in the month, including announced and closed transaction and asset acquisitions, compared to 13 in February 2015. Deal values were disclosed for only nine of these transactions, yielding aggregate value of EUR 743m.

YTD, 39 deals have been recorded, representing an 8% increase in volume compared to the same two-month period last year. Transaction values were disclosed for 19 of these 39 deals, yielding an aggregate value of EUR 1.32bn.

Mexico

TTR_Monthly_Report_Mexico_Feb_2016_SAMPLE-1

The Mexican transactional market registered a total of 20 mergers and acquisitions in February 2016, with USD 2.05bn in aggregate value, representing an 11% increase in deal volume and a 9% increase in aggregate value compared to the same month last year.

The most active sectors in Mexico YTD are real estate, with five deals, hospitality and food and beverage, with four deals each, and distribution and retail, with three transactions.

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